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当前预测全球金融业压力和信贷市场混乱

作者

上市的：
  • 伯恩德·施瓦布
  • 科普曼，暹粒
  • 安德烈·卢卡斯

摘要

我们为美国、欧盟和亚太地区的金融机构的系统性困境风险引入了一个新的国际模型。我们提出的动态因子模型可以表示为一个非线性、非高斯状态空间模型，其中的参数是我们使用蒙特卡罗最大似然方法估计的。我们构建了全球金融部门风险和信贷市场错位的衡量标准，其中信贷市场错乱被定义为一个或多个地区信贷风险周期与宏观金融基本面显著且持续的脱钩。我们表明，在过去，这种脱钩是在系统性金融危机之前发生的。我们的新指标提供了基于风险的信贷状况指标，因此，它补充了文献中早期基于数量的指标。在与此类基于数量的系统风险指标的广泛比较中，我们发现新指标的行为与最佳基于数量的指标的行为具有竞争力。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:int针对：v:30:y:2014:i:3:p:741-758
    DOI:10.1016/j.ij预测2013.10.004
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    引文

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    引用人：

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    最相关的项目

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