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观测驱动模型中时变参数的样本内置信带和样本外预测带

作者

上市的：
  • 弗朗西斯科·布拉斯克斯

    （荷兰阿姆斯特丹VU大学）

  • 暹粒·扬·库普曼

    （荷兰阿姆斯特丹VU大学）

  • 卡塔兹纳·拉萨克

    （荷兰阿姆斯特丹VU大学）

  • 安德烈·卢卡斯

    （荷兰阿姆斯特丹VU大学）

摘要

我们研究了计算时变参数的样本内置信度和样本外预测带的替代方法的性能。样本内波段仅反映参数不确定性。样本外波段反映了参数不确定性和创新不确定性。这些频带适用于一大类观测驱动模型和广泛的估计程序。对广义自回归条件异方差和自回归条件持续期模型等时变参数模型进行了蒙特卡罗研究。我们的结果表明，不同方法提供的实际覆盖范围之间存在明显差异。我们在标准普尔500指数月度收益的波动性分析中说明了我们的发现。

建议引用

  • Francisco Blasques&Siem Jan Koopman&Katarzyna Lasak&AndréLucas，2015年。"观测驱动模型中时变参数的样本内置信带和样本外预测带,"廷伯根研究所讨论文件15-083/III，廷伯根研究所。
    • 手柄：RePEc:锡：wpaper:20150083
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    1. Francisco Blasques&Siem Jan Koopman&Katarzyna Lasak&AndréLucas，2015年。"观测驱动模型时变参数的样本内界,"廷伯根研究所讨论文件15-027/III，廷伯根研究所，2015年9月7日修订。
    2. Francisco Blasques&Siem Jan Koopman&AndréLucas，2014年。"观测驱动时间序列模型的信息论最优性,"廷伯根研究所讨论文件14-046/III，廷伯根研究所。
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    5. Drew Creal&Siem Jan Koopman&AndréLucas，2008年。"观测驱动的时变参数模型的通用框架,"廷伯根研究所讨论文件08-108/4，廷伯根研究所。
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    9. Sucarrat，Genaro&Grönneberg，Steffen，2016年。"具有时变零概率的财务回报模型,"MPRA纸68931，德国慕尼黑大学图书馆。
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    11. Marco Bazzi、Francisco Blasques、Siem Jan Koopman和Andre Lucas，2017年。"马尔可夫状态切换模型的时变转移概率,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第38卷（3），第458-478页，5月。
    12. Francisco Blasques&Siem Jan Koopman&AndréLucas，2014年。"正确指定的广义自回归分数模型的最大似然估计：反馈效应、收缩条件和渐近性质,"廷伯根研究所讨论文件14-074/III，廷伯根研究所。
    13. Lucas，André&Opschoor，Anne&Schaumburg，Julia，2016年。"记分驱动的时变参数模型中缺失值的解释,"经济学快报爱思唯尔，第148（C）卷，第96-98页。
    14. Mohamed El Ghourabi、Asma Nani和Imed Gammoudi，2021年。"基于重尾分布的动态条件得分模型的风险值计算,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第26卷（2），第2790-2799页，4月。
    15. Blasques，Francisco&van Brummelen，Janneke&Koopman，Siem Jan&Lucas，Andre，2022年。"记分驱动模型的最大似然估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第227（2）卷，第325-346页。
    16. Mauro Bernardi和Leopoldo Catania，2015年。"切换-GAS Copula模型及其在系统风险中的应用,"论文1504.03733，arXiv.org，2016年1月修订。
    17. 特洛伊，塞巴斯蒂安，2014年。"同时考虑制度变迁的日内随机波动和条件持续时间建模,"经济学工作论文系列1425年，圣加仑大学经济与政治学院。
    18. Mauro Bernardi和Leopoldo Catania，2016年。"柔性动态依赖模型下的投资组合优化,"论文1601.05199，arXiv.org。
    19. Bernardi，Mauro&Catania，Leopoldo，2018年。"灵活动态依赖模型下的投资组合优化,"实证金融杂志爱思唯尔，第48卷（C），第1-18页。
    20. Francisco Blasques&Paolo Gorgi&Siem Jan Koopman&Olivier Wintenberger，2016年。"观测驱动模型的可行可逆条件和最大似然估计,"廷伯根研究所讨论文件16-082/III，廷伯根研究所。

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