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金融传染分析中的时间网络

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上市的：
  • 法比奥·弗朗奇
  • 卢卡·诺奇奥拉
  • 安吉洛斯·沃迪斯

摘要

本文研究了2006-2018年期间16个发达经济体的银行、保险和影子银行部门的传染动态。我们构建了格兰杰风险因果网络，并在经济环境中引入了高阶聚集网络和时间节点中心度，以捕获非马尔科夫网络特征。我们的方法揭示了金融传染的动态，因为它是在金融体系和司法管辖区的各个部门之间传播的。时间中心性将处于困境中的国家确定为传染病传播的节点。此外，银行体系成为压力的主要来源和传递者，而银行和影子银行高度互联。除全球金融危机期间外，保险业在所有时期对压力传递的贡献都较小。我们的方法与使用无记忆网络中心性度量的方法不同，能够更清楚地识别对金融传染的传播至关重要的节点。JEL分类：C02、C22、G01、G2

建议引用

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    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:2022667
    注：2600378
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