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三个多元随机波动率模型的蒙特卡罗似然估计

作者

上市的：
  • 博鲁斯·容巴克尔
  • 暹粒·扬·库普曼

摘要

在随机波动率（SV）模型中估计参数是一项具有挑战性的任务。在其他估计方法和方法中，基于重要性抽样的高效模拟方法已被开发用于单变量SV模型的Monte Carlo最大似然估计。本文表明，重要性抽样方法可以用于一般的多元SV设置。采样方法计算效率高。为了说明该方法的多功能性，对标准数据集估计了三个不同的多元随机波动率模型。将实证结果与文献中早期研究的结果进行了比较。基于标准数据集参数估计的蒙特卡罗模拟实验证明了重要性抽样方法的有效性。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:taf:emetrv:25:年：i：2-3：p：385-408
    内政部：10.1080/07474930600712848
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    引文

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