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银行间外汇市场信息不对称

作者

上市的：
  • 盖尔·H·比约内斯

    （挪威管理学院）

  • 卡罗尔·奥斯勒

    （布兰迪斯国际商学院）

  • Dagfinn Rime公司

    （挪威中央银行和挪威科技大学）

摘要

本文提供了交易商间外汇市场私人信息的证据。这样一来，它为以下假设提供了支持：信息是订单流和收益之间存在强正相关性的重要原因。它还提供了信息影响订单结构的证据。我们的数据包括1998年和1999年四周内一家规模较大的斯堪的纳维亚银行的交易商间交易的完整记录，包括银行身份。我们的结果表明，大银行比小银行拥有更多的信息，大银行的订单流和收益之间的关系比小银行更强，大银行在有限订单安排中利用了信息优势。

建议引用

  • Geir H.Bjönnes&Carol L.Osler&Dagfinn Rime，2009年。"银行间外汇市场信息不对称,"工作文件2008年25月，挪威银行。
    • 手柄：RePEc:bno:worpap:2008_25
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    IDEAS上列出的参考文献

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