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短程汇率动力学：理论与证据

作者

上市的：
  • 约翰·卡尔森
  • 克里斯蒂安·达尔
  • 卡罗尔·奥斯勒

    （丹麦奥胡斯大学经济与管理学院和CREATES）

摘要

最近的研究揭示了有关货币市场微观经济的丰富信息，从而揭示了短期汇率的决定。这些信息对我们科学家来说很有价值，因为就像宏观经济规律的证据一样，它可以为设计汇率模型提供关键指导。本文提出了一个与微观证据和宏观证据一致的短期汇率动态优化模型，这是我们所知道的第一个此类模型。在微观经济学方面，该模型与货币市场的制度结构相一致，准确地反映了主要参与者面临的约束和目标，并符合有关回报和订单流的关键类型化事实。就宏观经济学而言，该模型与浮动利率下出现的大多数主要难题一致。

建议引用

  • John A Carlson&Christian M.Dahl&Carol L.Osler，2008年。"短程汇率动力学：理论与证据,"创建研究论文2008年1月，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    • 手柄：RePEc:aah:创建：2008-01
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    引用人：

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