×
林，钱;田德建

投资组合选择：预期收益和波动不确定性下的比较静态。 （英语） Zbl 1479.91360号

数量。财务 21，第6期，1027-1035（2021）.
摘要：本文研究了一个投资者的最优投资组合选择问题的比较静力学，该投资者对金融市场的预期收益和波动率都具有模糊性。风险资产的最优持有取决于风险偏好、预期收益和波动性模糊性，从而为所有绝对风险承受能力线性增长的投资者提供了一般的比较统计分析。

理学硕士：

91G10型 投资组合理论
91B16号 效用理论

关键词：

模糊厌恶;风险规避;骑士式不确定性;比较静力学;稳健的投资组合选择;波动性不确定性
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{Q.Lin}和\textit{D.Tian}，Quant。财务21，No.6，1027--1035（2021；Zbl 1479.91360）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 阿罗，K。，流动性偏好。经济学讲座第六讲285《不确定性经济学》，第33-53页，斯坦福大学，1963年。
[2] Athey，S.C.，《不确定性下的单调比较静力学》。Q.J.经济。, 2002, 117, 187-223. 数字对象标识代码：10.1162/003355302753399481·Zbl 1002.91028号 ·doi:10.11162/003355302753399481
[3] Borell，C.，对数布朗资产价格最优投资策略的单调性性质。数学。财务。, 2007, 17, 143-153. doi:10.1111/j.1467-9965.2007.00297.x·兹比尔1278.91128 ·doi:10.1111/j.1467-9965.2007.00297.x
[4] Bossarts，P.、Ghirardato，P.，Guarnaschelli，S.和Zame，W.，《资产市场中的模糊性：理论与实验》。财务版次。螺柱。, 2010, 223, 1325-1329. doi:10.1093/rfs/hhp106·doi:10.1093/rfs/hhp106
[5] Chen，Z.和Epstein，L.G.，《连续时间内的模糊性、风险和资产回报》。计量经济学, 2002, 4, 1403-1445. 数字对象标识代码：10.1111/1468-0262.00337·Zbl 1121.91359号 ·数字对象标识代码：10.1111/1468-0262.00337
[6] Cherbonnier，F.和Gollier，C.，《降低模糊性下的厌恶感》。《经济学杂志》。理论, 2015, 157, 606-623. doi:10.1016/j.jet.2015.01.002·Zbl 1330.91172号 ·doi:10.1016/j.jet.2015.01.002
[7] Denis，L.和Kervarec，M.，非支配模型中模型不确定性下的最优投资。SIAM J.控制优化。, 2013, 51, 1803-1822. 数字对象标识代码：10.1137/100782528·Zbl 1331.60076号 ·数字对象标识代码：10.1137/100782528
[8] Dow，J.和Werlang，S.，《不确定性规避、风险规避和投资组合的最佳选择》。计量经济学, 1992, 60(1), 197-204. doi:10.2307/2951685·Zbl 0756.90002号 ·doi:10.2307/2951685
[9] Duffie，D.和Epstein，L.G.，《随机微分效用》。计量经济学, 1992, 60, 353-394. doi:10.2307/2951600·Zbl 0763.90005号 ·doi:10.2307/2951600
[10] Dybvig，P.和Wang，Y.，风险规避和投资组合收益分布的增加。《经济学杂志》。理论。, 2012, 147, 1222-1246. doi:10.1016/j.jet.2011.11.009·Zbl 1258.91099号 ·doi:10.1016/j.jet.2011.11.009
[11] Easley，D.和O'Hara，M.，《歧义和非参与：监管的作用》。财务版次。螺柱。，2009年，1817-43年。doi:10.1093/rfs/hhn100·doi:10.1093/rfs/hhn100
[12] Ellsberg，D.，《风险、歧义和野蛮公理》。Q.J.经济。, 1961, 75, 643-669. doi:10.2307/1884324·Zbl 1280.91045号 ·doi:10.2307/1884324
[13] Epstein，L.G.和Ji，S.，连续时间内的模糊波动和资产定价。财务版次。螺柱。, 2013, 26, 1740-1786. doi:10.1093/rfs/hht018·doi:10.1093/rfs/hht018
[14] Epstein，L.G.和Ji，S.，连续时间中的模糊波动性、可能性和效用。数学杂志。经济。, 2014, 50, 269-282. doi:10.1016/j.jmateco.2013.09.005·Zbl 1284.91148号 ·doi:10.1016/j.jmateco.2013.09.005
[15] Epstein，L.G.和Schneider，M.，递归多前置器。《经济学杂志》。理论, 2003, 113, 1-31. doi:10.1016/S0022-0531（03）00097-8·Zbl 1107.91360号 ·doi:10.1016/S0022-0531（03）00097-8
[16] Garlappi，L.、Uppal，R.和Wang，T.，《参数和模型不确定性的投资组合选择：一种多优先级方法》。财务版次。螺柱。, 2007, 20, 41-81. doi:10.1093/rfs/hhl003·doi:10.1093/rfs/hhl003
[17] Gilboa，I.和Schmeidler，D.，Maxmin期望非唯一先验效用。数学杂志。经济。, 1989, 18, 141-153. doi:10.1016/0304-4068（89）90018-9·Zbl 0675.90012号 ·doi:10.1016/0304-4068（89）90018-9
[18] Gollier，C.，《投资组合选择与资产价格：模糊厌恶的比较静态》。经济收益率。螺柱。, 2011, 78, 1329-1344. doi:10.1093/restud/rdr013·Zbl 1274.91380号 ·doi:10.1093/restud/rdr013
[19] He，X.，Kouwenberg，R.和Zhou，X.在完全市场中的等级依赖效用和风险承担。SIAM J.金融数学。, 2017, 8, 214-239. doi:10.1137/16M1072516·兹比尔1364.91142 ·doi:10.1137/16M1072516
[20] Klibanoff，P.，Marinacci，M.和Mukerji，S.，模糊情况下决策的平滑模型。计量经济学, 2005, 73, 1849-1892. doi:10.1111/j.1468-0262.2005.00640.x·Zbl 1151.91372号 ·文件编号：10.1111/j.1468-0262.2005.00640.x
[21] F.H.奈特。，风险、不确定性和利润1921年（Houghton Mifflin公司：马萨诸塞州波士顿）。
[22] Lin，Q.和Riedel，F.，《利率和波动性不明确的最优消费和投资组合选择》。arXiv:1401.16392014年。
[23] Lin，Q.和Riedel，F.，《利率和波动性不明确的最优消费和投资组合选择》。经济。理论2020年，doi:10.1007/s00199-020-01306-9·Zbl 1484.91434号 ·doi:10.1007/s00199-020-01306-9
[24] Merton，R.C.，《连续时间模型中的最优消费和投资组合规则》。《经济学杂志》。理论, 1971, 3, 373-413. doi:10.1016/0022-0531（71）90038-X·Zbl 1011.91502号 ·doi:10.1016/0022-0531（71）90038-X
[25] Milgron，P.和Shannon，C.，《单调比较静力学》。计量经济学, 1994, 62, 157-180. doi:10.2307/2951479·Zbl 0789.90010号 ·doi:10.2307/2951479
[26] Nishimura，K.和Ozaki，H.，《不可逆投资和骑士式的不确定性》。《经济学杂志》。理论。, 2007, 136, 668-694. doi:10.1016/j.jet.2006.10.011·Zbl 1281.91061号 ·doi:10.1016/j.jet.2006.10.011
[27] Pratt，J.，《小型和大型风险规避》。计量经济学, 1964, 32, 122-136. doi:10.2307/1913738·Zbl 0132.13906号 ·doi:10.2307/1913738
[28] Quiggin，J.，《预期效用理论》。《经济学杂志》。贝哈夫。器官。, 1982, 3, 323-343. doi:10.1016/0167-2681（82）90008-7·doi:10.1016/0167-2681（82）90008-7
[29] Riedel，F.，具有多个先验的最优停止。计量经济学, 2009, 77, 857-908. doi:10.3982/ECTA7594·兹比尔1181.60064 ·doi:10.3982/ECTA7594
[30] Tian，D.和Tian，W.，对数布朗资产价格下的比较静态。国际经济杂志。理论, 2016, 12, 361-378. doi:10.1111/ijet.12100·Zbl 1398.91287号 ·doi:10.1111/ijet.12100
[31] Uppal，R.和Wang，T.，模型错误指定和多样化不足。J.财务。, 2003, 58, 2465-2486. 文件编号：10.1046/j.1540-6261.2003.00612.x·文件编号：10.1046/j.1540-6261.2003.00612.x
[32] Xia，J.，连续时间模型中的风险规避和投资组合选择。SIAM J.控制优化。, 2011, 49, 1916-1937. 数字对象标识码：10.1137/10080871X·Zbl 1232.91639号 ·数字对象标识码：10.1137/10080871X
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。