Lee，Zu-Hsu先生;邓世明;林北新;James G.S·杨。 投资利息费用扣除与分配的决策模型与分析。 （英语） Zbl 1183.90237号 欧洲药典。物件。 200，第1期，268-280（2010）. 概要：投资所得税规划需要明智的战略选择。必须确定计入投资收益的合格股息和长期资本收益净额（可扣除投资利息费用）。这一选择还决定了剩余合格股息和享有较低税率的净长期资本收益。另一个重要决定是，是否应在本年度扣除全部或部分利息费用或结转利息费用。本文提出了一种新的方法，将这些问题表述为一个广义资源分配问题，允许分析上述决策之间的相互依赖性和税务后果。通常使用的方法是尽早扣除投资利息费用，我们认为这是短视的，因为推迟扣除部分费用的好处没有得到充分利用。这里提出了一个税收规划指南（优化的必要和充分条件），以实现更具前瞻性的战略。我们还表明，对于某些收入结构，通过扣除一美元的投资利息费用而节省的税款可能高于被抵消的投资收入美元的税率。 引用于2文件 MSC公司： 90B50型 管理决策，包括多个目标 91B38型 生产理论，企业理论 91B64型 宏观经济理论（货币模型、税收模型） 90立方 非线性规划 90C05（二氧化碳） 线性规划 关键词：战略规划中的OR;非线性规划;所得税;投资利息支出;线性规划 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{Z.-H.Lee}等人，《欧洲药典》。第200号决议，第1268-280号（2010年；兹bl 1183.90237） 全文： 内政部 参考文献： [1] 安德森。；Ygge，F.，具有非空洞目标函数的高效资源分配，计算优化与应用，20，281-298（2001）·Zbl 0990.90076号 [2] 安德森。；卡尔森，P。；Ygge，F.，具有不稳定函数的资源分配，计算优化与应用，23，171-200（2002）·Zbl 1028.90038号 [3] 比特兰，G.R。；Hax，A.C.，使用有界变量的凸背包问题进行分解和资源分配，管理科学，27431-441（1981）·Zbl 0454.90059号 [4] Bretthauer，K.M。；Shetty，B.，非线性资源分配问题，运筹学，43，670-682（1995）·Zbl 0857.90090号 [5] Bretthauer，K.M。；谢蒂，B。；Syam，S.，整数二次背包问题的分枝定界算法，ORSA计算杂志，7109-116（1995）·Zbl 0822.90105号 [6] Brown，D.P.，《多期财务规划》，《管理科学》，第33期，第848-875页（1987年）·Zbl 0626.90003号 [7] Brucker，P.，二次背包问题的O（n）算法，运筹学快报，3163-166（1984）·Zbl 0544.90086号 [8] 卡拉梅，P.H。；More，J.J.，《带边界的准纽顿更新》，SIAM数值分析杂志，241434-1441（1987）·Zbl 0644.65033号 [9] 卡尔·R。；Quinn，T.，《2003年税收减免》，《会计杂志》，196，41-47（2003） [10] 陈，P。；Milevsky，M.A.，《合并资产配置和长寿保险：支付年金的最佳视角》，《财务规划杂志》，第16期，第52-62页（2003年） [11] 陈，Z。；Yuen，K.C.，具有交易成本的GARCH下的最优消费和投资问题，运筹学数学方法，61219-237（2005）·Zbl 1111.91015号 [12] Dammon，R.M.，1984年。累进个人所得税下的证券市场与资本结构均衡。博士论文。威斯康星大学麦迪逊分校。；Dammon，R.M.，1984年。累进个人所得税下的证券市场与资本结构均衡。博士论文。威斯康星大学麦迪逊分校。 [13] 达蒙，R.M。；斯帕特，C.S。；Zhang，H.H.，《资本利得税下的最优消费和投资》，《金融研究评论》，第14期，第583-616页（2001年） [14] DeAngelo，H。；Masulis，R.，《公司和个人税收下的最优资本结构》，《金融经济学杂志》，8，3-29（1980） [15] 弗莱顿，S。；霍兰德，K。；Wallace，S.W.，随机动态和固定混合投资组合模型的性能，《欧洲运筹学杂志》，140，37-49（2002）·Zbl 1030.90044号 [16] 藤志，S。；北卡罗来纳州加藤市。；Tetsuo，I.，子模块约束下的公平资源分配问题，运筹学数学，13164-173（1988）·Zbl 0647.90063号 [17] González-Hernández，J。；洛佩斯·马丁内斯，R.R。；Pérez-Hernández，J.R.，随机贴现成本的马尔可夫控制过程，运筹学数学方法，65，27-44（2007）·Zbl 1126.90075号 [18] 古普塔，A。；Li，Z.，将最优年金计划与退休计划中的消费投资选择相结合，《保险：数学与经济学》，41，96-110（2007）·Zbl 1119.91052号 [19] 哈克曼，S.T。；Platzman，L.K.，大容量广义资源分配问题的近最优解，运筹学，38，902-910（1990）·Zbl 0723.90072号 [20] 赫尔加森，R。；J.Kennington。；Lall，H.，单约束二次规划的多项式有界算法，数学规划，18，338-343（1980）·Zbl 0452.90054号 [21] 赫尔佐格，F。；Dondi，G。；龙骨，S。；舒马尼，L.M。；Geering，H.P.，通过序列随机规划解决ALM问题，《定量金融》，第7231-244页（2007年）·Zbl 1278.91139号 [22] Hochbaum，D.S.，分配问题和其他非线性优化问题的上下限，运筹学数学，19390-409（1994）·Zbl 0820.90082号 [23] 胡，J。；Munson，C.L。；Silver，E.A.，增量数量折扣下动态批量确定的改进的银-米启发式方法，运筹学学会杂志，55，671-673（2004）·Zbl 1060.90008号 [24] 茨城，T。；加藤，N.，《资源分配问题》（1988），麻省理工学院出版社：麻省剑桥·Zbl 0786.90067号 [25] 克劳奇克，K。；Wright，L.，《2003年税法之后的股息和资本收益规划》，《注册会计师期刊》，74，36-39（2004） [26] Leibowitz，M.L。；Fabozzi，F.J.，《投资：Martin Leibowitz的作品集》（1992），《机构投资者：纽约机构投资者》 [27] Lewis，C.A.，《企业税收下财务政策的多期理论》，《财务与定量分析杂志》，第25期，第25-43页（1990年） [28] 尼尔森，S.S。；Zenios，S.A.，单约束凸程序的大规模并行算法，ORSA计算杂志，4166-181（1992）·Zbl 0771.90079号 [29] 帕尔达洛斯，P.M。；Kovoor，N.，受上下限约束的单约束二次规划类的算法，《数学规划》，46，321-328（1990）·兹比尔0711.90061 [30] Patriksson，M.，《连续非线性资源分配问题的调查》，《欧洲运筹学杂志》，185，1-46（2008）·Zbl 1146.90493号 [31] 《新税率为许多规划技术提供了新面貌》，《金融服务专业杂志》，第58期，第24-26页（2004年） [32] Rivers，R.河。；Crumbley，D.L.，《统一遗产和赠与税的时机问题》，《风险与保险杂志》，46，125-138（1979） [33] Ross，S.A.，《债务与税收与不确定性》，《金融杂志》，40637-656（1985） [34] Schied，A.，消费-投资问题的鲁棒最优控制，运筹学数学方法，67，1-20（2008）·Zbl 1145.91027号 [35] Shetty，B。；Muthukrishnan，R.，多商品网络模型的平行投影，运筹学学会杂志，41837-842（1990）·Zbl 0711.90021号 [36] Shiu，E.S.W.，《免疫——匹配的资产和负债》，（MacNeill，I.B.；Umphrey，G.J.，《统计科学进展》，VI.精算科学（1987），D.Reidel Publishing Co.：D.Reide Publishing Co.Dordrecht，Holland），145-156 [37] Sodhi，M.S.，《资产负债管理的LP建模：选择和简化调查》，《运营研究》，第53期，第181-196页（2005年）·Zbl 1165.90669号 [38] Stefanov，S.M.，有界变量下的凸可分极小化，计算优化与应用，18，27-48（2001）·Zbl 0963.90048号 [39] 维格纳，E。；Haberman，S.，《拒绝缴款养老金计划的最优投资策略》，《保险：数学与经济学》，第28期，第233-262页（2001年）·Zbl 0976.91039号 [40] 瓦格纳，H.M。；Whitin，T.M.，《经济批量模型的动态版本》，《管理科学》，589-97（1958）·Zbl 0977.90500号 [41] 威尔金森，B。；Fancher，M.M.，《消除“双重征税”：股息插补替代方法》，《注册会计师杂志》，74，15-16（2004） [42] Yang，J.G。；Chang，C.，《税收优惠股息和资本利得的税收策略》，《注册会计师杂志》，74，53-55（2004） [43] Yang，J.G。；李，Z。；Lauricella，L.，《优化减少的股息税和投资利息扣除》，《国家会计期刊》，第8期，第19-27页（2006年） [44] 齐普金，P.H.，一种资源分配的简单排序方法，管理科学，26，34-43（1980）·Zbl 0448.90049号 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。