作者
上市的：- 内克塔里奥斯·阿斯拉尼迪斯
- 夏洛特·克里斯蒂安森
- 乔治·库雷塔斯
摘要
除了传统风险因素外，我们还对不确定性风险因素的横截面风险溢价进行了国际分析。我们分别考虑五个地区的股票市场。在国际上，不确定性具有负风险溢价，这与美国之前的研究结果类似。这意味着投资者对具有高不确定性贝塔的资产获得较低的回报。我们进一步分析了下行不确定性风险。这里，下行不确定性风险因素是高度不确定性，这会带来额外的风险溢价。我们通过当地和美国经济政策不确定性指数的日志来衡量不确定性。关键词：国际股票收益；经济政策不确定性；Fama-法国因子模型；下行风险。JEL分类：G12；15国集团
建议引文
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最相关的项目
这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。- 卡基奇（Cakici）、努斯雷特（Nusret）和扎伦巴（Zaremba），亚当（Adam），2022年。"显著性理论与股票收益的横截面：国际和进一步证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第146（2）卷，第689-725页。
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