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能源和农产品价格之间的波动联系

作者

上市的：
  • 布伦达·洛佩斯·卡布雷拉，
  • 弗兰齐斯卡·舒尔茨，

摘要

在本文中，我们调查了德国能源和农产品价格之间的联系所产生的价格和波动风险，并研究了它们随时间的动态变化。我们提出了一种计量经济学方法来量化波动性和相关性风险结构，这对市场参与者的投资和对冲策略以及决策者都有很大影响。利用动态条件相关GARCH模型和多元乘法波动率模型分析了波动率及其短期和长期联系（溢出）。我们的方法为波动性和相关性风险提供了一个灵活而准确的拟合程序。

建议引文

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    能源;农业;生物柴油;商品;相互依赖性;波动性溢出;
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