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异常货币政策条件下的回购市场微观结构

作者

上市的：
  • 彼得·邓恩

    （爱尔兰中央银行）

  • 迈克尔·弗莱明。

    （纽约联邦储备银行）

  • 安德烈·泽洛斯

    （女王大学管理学院）

摘要

2007年年中开始的金融风暴给银行间市场带来了严重压力，并促使中央银行的融资业务发生重大变化。我们研究了欧洲央行官方干预措施在危机期间的变化特征，并评估了它们如何影响二级回购市场作为银行间资金分配机制的效率和可靠性。BrokerTec电子回购交易平台的限额指令簿被重新构建，以提供参与银行对无法满足其流动性需求的风险的厌恶程度的一系列指标。这些指标预测了欧洲央行反向回购拍卖的类似变量，也受到拍卖意外结果的影响。

建议引文

  • Dunne，Peter&Fleming，Michael J.&Zholos，Andrey，2011年。"异常货币政策条件下的回购市场微观结构,"研究技术论文8/RT/11，爱尔兰中央银行。
    • 手柄：RePEc:cbi:wpaper:8/rt/11
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    2. Nikolaou，Kleopatra&Drehmann，Mathias，2009年。"融资流动性风险：定义和计量,"工作文件系列1024，欧洲中央银行。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS订阅源用于此项目。
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    引用人：

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    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Peter G.Dunne、Michael J.Fleming和Andrey Zholos，2013年。"欧洲央行货币操作和银行间回购市场,"工作人员报告654，纽约联邦储备银行。
    2. Daniel Oda，2013年。"在银行或有索赔分析中引入流动性风险,"智利中央银行工作文件681，智利中央银行。
    3. Khemais Zaghdoudi和Abdelaziz Hakimi，2017年。"流动性风险的决定因素：来自突尼斯银行的证据,"应用金融与银行杂志SCIENPRESS有限公司，第7卷（2），第1-5页。
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    20. 弗朗西斯科·莫尔特尼（Francesco Molteni），2015年。"流动性、政府债券和主权债务危机,"工作文件2015-32，CEPII研究中心。

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    回购;金融危机;流动性;市场微观结构;货币政策操作;
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