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英国金融压力指数

作者

上市的:
  • 索姆纳特·查特吉

    (英格兰银行)

  • 杰里米·邱

    (英格兰银行)

  • 哈西奥格卢·霍克(Hacioglu-Hoke,Sinem)

    (英格兰银行)

  • 蒂鲍特·杜普雷

    (加拿大银行)

摘要

在本文中,我们制定了一个指数,用以监测45年来英国金融压力的强度。通过汇总六个主要市场的各种基于市场的金融压力指标,我们可以根据每个指标的系统重要性进行评估。这使得该指数能够捕捉金融市场的相互联系。该指数成功捕捉到英国金融史上三次压力加剧的情景。我们还试图确定,相对于平静时期,在压力时期,英国经济受到的金融冲击会放大多少。它包括通过两种规格的阈值向量自回归模型探索指数与英国实体经济的动态关系。我们发现了经验证据,证明在英国实体和金融部门之间的冲击传播中存在反馈回路。

建议引用

  • Chatterjee,Somnath&Chiu,Jeremy&Hacioglu-Hoke,Sinem&Duprey,Thibaut,2017年。"英国金融压力指数,"英格兰银行工作文件697,英格兰银行。
  • 手柄:RePEc:boe:boeewp:0697
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    作为


    引用人:

    1. Mehmet Balcilar、Rangan Gupta和Theshne Kisten,2020年。"南非不确定性冲击的影响:金融制度的作用,"工作文件202046年,比勒陀利亚大学经济系。
    2. Thibaut Duprey,2020年。"加拿大金融压力与宏观经济状况,"加拿大公共政策多伦多大学出版社,第46卷(S3),第236-260页,10月。
    3. 弗拉迪斯拉夫·菲拉托夫,2020年。"乌克兰新的金融压力指数,"IHEID工作文件15-2020,国际问题研究生院经济科。
    4. Duprey,Thibaut&Klaus,Benjamin,2022年。"预警还是太迟了?财务压力领先指标的(伪)实时识别,"银行与金融杂志爱思唯尔,第138(C)卷。
    5. Andrea Cipolini和Ieva Mikaliunaite,2021年。"立陶宛金融危机与实际经济活动:基于混合频率VAR的Granger因果检验,"实证经济学施普林格,第61卷(2),第855-881页,8月。
    6. DEHMEJ,Salim&MIKOU,Mohammed,2020年。"马洛克金融稳定指数,"文件交付2020-2年,Al-Maghrib银行,Department de la Recherche。
    7. Theshne Kisten,2019年。"南非金融压力指数:时变相关性方法,"工作文件805,南部非洲经济研究。
    8. Thibaut Duprey,2018年。"金融体系脆弱性对经济前景的不对称风险,"员工分析笔记2018-6年,加拿大银行。

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    关键词

    财务压力指数;AUROC公司;加奇;阈值VAR;
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    • C31号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型;多变量——交叉截面模型;空间模型;治疗效果模型;分位数回归;社交互动模型
    • 第54页-数学和定量方法——计量经济建模——定量政策建模
    • G01公司-金融经济学——概述——金融危机
    • 15国集团-金融经济学---一般金融市场---国际金融市场

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