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利用极值理论估计银行业破产的可能性

作者

上市的：
  • 汉斯·拜斯特罗姆

摘要

人们对信用风险管理和违约概率估计的兴趣与日俱增，由此产生了一系列或多或少精细的信用风险模型。虽然这些模型对非金融公司很有效，但在捕捉银行的财务实力方面通常不是很成功。作为对此的回答，Hall和Miles提出了一种简单的方法，只根据他们的股价来估计银行倒闭的概率。本文建议使用极值理论对霍尔和迈尔斯模型进行扩展，并将扩展模型应用于20世纪90年代初银行危机前后的瑞典银行业。扩展模型很好地捕捉到了危机高峰期前后系统性银行部门破产的可能性增加，它产生的违约概率比原始霍尔和迈尔斯模型中的概率更稳定、更现实，也更符合穆迪和惠誉评级隐含的违约率。

建议引文

  • Hans Bystrom，2006年。"利用极值理论估计银行业破产的可能性,"《欧洲金融杂志》《泰勒与弗朗西斯杂志》，第12卷（4），第303-312页。
    • 手柄：RePEc:taf:eurjfi:v:12:y:2006:i:4:p:303-312
    内政部：10.1080/13518470500146116
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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