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分解欧洲债券和股票的波动性

作者

上市的：
  • 夏洛特·克里斯蒂安森

    （CREATES，丹麦奥胡斯大学）

摘要

本文研究了美国和欧洲总资产市场对欧洲国家资产市场的波动溢出。主要贡献是同时分析了债券和股票波动溢出。提出了一个属于“波动性-缓冲”类的新模型：例如，意外德国股票收益的条件方差被分为美国债券、美国股票、欧洲债券、欧洲股票、德国债券和德国股票的单独效应。发现了显著的挥发物抑制效应。国债（股）波动率主要受债券（股）效应的影响。引入欧元后，欧洲市场变得更加一体化；债券市场比股票市场更具吸引力。版权所有©2008 John Wiley&Sons，Ltd。

建议引文

  • 夏洛特·克里斯蒂安森，2010年。"分解欧洲债券和股票的波动性,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第15卷（2），第105-122页。
    • 手柄：RePEc:ijf:ijfiec:v:15:y:2010:i:2:p:105-122
    内政部：10.1002/ijfe.385
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    20. Robert-Paul Berben和W.Jos Jansen，2005年。"欧洲债券市场与股票市场一体化,"DNB工作文件060，荷兰中央银行，研究部。

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