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具有水平和异方差效应的多元期限结构模型

作者

上市的：
  • 夏洛特·克里斯蒂安森

摘要

本文针对长期利率和期限结构价差引入并估计了一个多元水平GARCH模型，其中条件波动率与变量本身的y次幂成正比（水平效应），条件协方差矩阵根据多元GARCH过程演化（异方差效应）。根据平方根模型，条件长利率方差表现出异方差效应和水平效应。条件利差方差表现出异方差效应，但没有水平效应。GARCH模型优先于GARCH和level模型。GARCH效应比水平效应更重要。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引文

  • 克里斯蒂安森，夏洛特，2005年。"具有水平和异方差效应的多元期限结构模型,"银行与金融杂志爱思唯尔，第29卷（5），第1037-1057页，5月。
    • 手柄：RePEc:eee:jbfina:v:29:y:2005:i:5:p:1037-1057
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