IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/eecosta/v20y2021icp87-108.html
  我的参考书目  保存此文章

大时变参数模型的柔性混合先验

作者

上市的：
  • 尼科·豪森伯格

摘要

时变参数（TVP）模型通常假设TVP是按照随机游动演化的。然而，这种假设可能有问题，因为它意味着系数会以无界的方式平滑变化。通过为大规模向量自回归（VAR）中的TVP提出灵活的运动定律，这一假设得到了放松。我们仔细设计了状态方程中系数的分层混合先验函数，而不是对潜在状态施加限制性的随机游走演化。这些先验有效地允许区分系数根据随机游走演变的周期和TVP更好地由平稳随机过程表征的时间。此外，该方法能够通过在必要时将小参数变化推向零来引入动态稀疏性。通过两个应用说明了该模型的优点。使用合成数据，这些灵活的建模技术可以得到精确的参数估计。当应用于美国数据时，该模型在系数上揭示了有趣的低频动力学模式，并与广泛的竞争模型进行了很好的预测。

建议引用

  • Niko Hauzenberger，2021年。"大时变参数模型的柔性混合先验,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第87-108页。
    • 手柄：RePEc:eee:ecosta:v:20:y:2021:i:c:p:87-108
    DOI:10.1016/j.ecosta.2021.06.001
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2452306221000654
    下载限制：全文仅供ScienceDirect用户使用。包含开放存取文章
    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.ecosta.2021.06.001？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 卡斯特纳、格雷戈·施纳特（Gregor&Frühwirth-Schnatter），西尔维娅（Sylvia），2014年。"随机波动模型MCMC估计的辅助充分性交织策略（ASIS）,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第76卷（C），第408-423页。
    2. Gary M.Koop，2013年。"中大型贝叶斯VARS预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（2），第177-203页，3月。
    3. Martin Kliem和Alexander Kriwoluzky以及Samad Sarferaz，2016年。"论公共赤字与通货膨胀的低频关系,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第31卷（3），第566-583页，4月。
    4. 安吉拉·比托（Angela Bitto）和弗吕维特·施纳特（Frühwirth-Schnatter），西尔维娅（Sylvia），2019年。"在时变参数模型框架中实现收缩,"计量经济学杂志爱思唯尔，第210（1）卷，第75-97页。
    5. 玛尔塔·班布拉，2008年。"大型贝叶斯VAR,"2008年会议文件334，经济动态学会。
    6. 克罗斯（Cross）、杰米·L·侯（Jamie L.&Hou）、成汉（Chenghan）&彭（Poon）、奥布里（Aubrey），2020年。"使用大型贝叶斯VAR进行宏观经济预测：全球先验和稀疏性错觉,"国际预测杂志爱思唯尔，第36卷（3），第899-915页。
    7. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2012年。"用动态模型平均法预测通货膨胀,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第53卷（3），第867-886页，8月。
    8. 卡洛斯·卡瓦略（Carlos M.Carvalho）、尼古拉斯·波尔森（Nicholas G.Polson）和詹姆斯·斯科特（James G.Scott），2010年。"稀疏信号的马蹄形估计器,"生物特征《Biometrika信托》，第97卷（2），第465-480页。
    9. Michael W.McCracken和Serena Ng，2016年。"FRED-MD：宏观经济研究月度数据库,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第34卷（4），第574-589页，10月。
    10. Joshua C.C.Chan和Rodney W.Strachan，2023年。"宏观计量经济学中的贝叶斯状态空间模型,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第37卷（1），第58-75页，2月。
    11. Niko Hauzenberger&Florian Huber&Gary Koop，“未注明日期”。"基于可伸缩马尔可夫链蒙特卡罗方法的大时变参数回归的动态收缩先验,"工作文件2305年，斯特拉斯克莱德大学商学院经济系。
    12. Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko，2015年。"菲利普斯曲线还活着吗？通货膨胀预期与缺失的消解,"美国经济杂志：宏观经济学，美国经济协会，第7卷（1），第197-232页，1月。
    13. Dimitris Korobilis，2013年。"基于时变参数动态因子模型的货币政策传导评估-,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第75卷（2），第157-179页，4月。
    14. Daniel R.Kowal和David S.Matteson&David Ruppert，2019年。"动态收缩过程,"英国皇家统计学会学报B辑英国皇家统计学会，第81卷（4），第781-804页，9月。
    15. Laurence Ball&Sandeep Mazumder，2011年。"通货膨胀动力学与大衰退,"布鲁金斯经济活动报告布鲁金斯学会经济研究项目，第42卷（1（春季），第337-405页。
    16. Frühwirth-Schnatter，Sylvia&Wagner，Helga，2010年。"高斯和部分非高斯状态空间模型的随机模型规范搜索,"计量经济学杂志爱思唯尔，第154（1）卷，第85-100页，1月。
    17. Marta Banbura&Domenico Giannone&Lucrezia Reichlin，2010年。"大型贝叶斯向量自回归,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第25卷（1），第71-92页。
    18. Joshua C.Chan，2023年。"大型混合时变参数VAR,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第41卷（3），第890-905页，7月。
    19. James H.Stock和Mark W.Watson，2012年。"解开2007-09年经济衰退的渠道,"布鲁金斯经济活动报告布鲁金斯学会经济研究项目，第43卷（1（春季），第81-156页。
    20. Luc Bauwens&Gary Koop&Dimitris Korobilis&Jeroen V.K.Rombouts，2015年。"结构突变模型对宏观经济序列预测的贡献,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第30卷（4），第596-620页，6月。
    21. Gary Koop和Simon M.Potter，2007年。"多断点模型中的估计与预测,"经济研究综述《经济研究评论》，第74卷（3），第763-789页。
    22. Giordani，Paolo&Kohn，Robert，2008年。"多变点混合创新模型的有效贝叶斯推断,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第26卷，第66-77页，1月。
    23. Christopher A.Sims和Tao Zha，2006年。"美国货币政策中有体制转换吗？,"美国经济评论美国经济协会，第96卷（1），第54-81页，3月。
    24. Martin Feldkircher&Luis Gruber&Florian Huber&Gregor Kastner，2017年。"复杂且小与简单且大：在贝叶斯VAR中引入漂移系数何时见效？,"论文1711.00564，arXiv.org，2024年3月修订。
    25. 蒂莫西·科格利（Timothy Cogley）、乔治·普里米塞里（Giorgio E.Primiceri）和托马斯·萨金特（Thomas J.Sargent），2010年。"通货膨胀——美国的持续性,"美国经济杂志：宏观经济学，美国经济协会，第2卷（1），第43-69页，1月。
    26. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2013年。"大时变参数VAR,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第177卷（2），第185-198页。
    27. Jan J.J.Groen、Richard Paap和Francesco Ravazzolo，2013年。"变化世界中的实时通货膨胀预测,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第31卷（1），第29-44页，1月。
    28. Chan、Joshua C.C.和Eisenstat、Eric和Strachan、Rodney W.，2020年。"降低大型TVP-VAR的状态空间维数,"计量经济学杂志爱思唯尔，第218（1）卷，第105-118页。
    29. Joshua C.C.Chan、Gary Koop、Roberto Leon-Gonzalez和Rodney W.Strachan，2012年。"时变维度模型,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第30卷（3），第358-367页，1月。
    30. Miguel A.G.Belmonte、Gary Koop和Dimitris Korobilis，2014年。"时变参数模型中的层次收缩,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第33卷（1），第80-94页，1月。
    31. Thomas J.Sargent和Paolo Surico，2011年。"货币数量论的两个例证：崩溃与复兴,"美国经济评论美国经济协会，第101（1）卷，第109-128页，2月。
    32. Kastner，Gregor，2016年。"使用R包stochvol处理时间序列中的随机波动,"统计软件杂志开放获取统计基金会，第69卷（i05）。
    33. Serena Ng和Jonathan H.Wright，2013年。"大衰退对预测和宏观经济建模的事实和挑战,"经济文学杂志，美国经济协会，第51卷（4），第1120-1154页，12月。
    34. Luc Bauwens&Gary Koop&Dimitris Korobilis&Jeroen V.K.Rombouts，2015年。"结构突变模型对宏观经济序列预测的贡献,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第30卷（4），第596-620页，6月。
    35. Jouchi Nakajima和Mike West，2013年。"潜在阈值动态模型的贝叶斯分析,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第31卷（2），第151-164页，4月。
    36. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2023年。"高维贝叶斯动态变量选择,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第64卷（3），第1047-1074页，8月。
    37. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"“为什么美国通货膨胀变得更难预测？”勘误表,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（7），第1849-1849页，10月。
    38. Timothy Cogley和Thomas J.Sargent，2005年。"漂移与波动：二战后美国的货币政策与结果,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第8卷（2），262-302页，4月。
    39. 安东内洛·达戈斯蒂诺（Antonello D'Agostino）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和多梅尼科·贾诺内（Domenico Giannone），2013年。"宏观经济预测与结构变化,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（1），第82-101页，1月。
    40. Florian Huber、Gregor Kastner和Martin Feldkircher，2016年。"我该留下还是该走？大规模混合创新模型的潜在阈值方法,"论文1607.04532，arXiv.org，2018年7月修订。
    41. Domenico Giannone和Michele Lenza以及Giorgio E.Primiceri，2015年。"向量自回归的先验选择,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第97卷（2），第436-451页，5月。
    42. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"“为什么美国通货膨胀变得更难预测？”勘误表,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（7），第1849-1849页，10月。
    43. 查尔斯·怀特曼，1984年。"卢卡斯论数量理论：没有理论的假设检验,"美国经济评论美国经济协会，第74（4）卷，第742-749页，9月。
    44. Gregor Kastner和Florian Huber，2020年。"大维稀疏贝叶斯向量自回归,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第39卷（7），第1142-1165页，11月。
    45. Follett，Lendie&Yu，Cindy，2019年。"利用马蹄形先验实现贝叶斯向量自回归的简约性,"计量经济与统计爱思唯尔，第11卷（C），第130-144页。
    46. Carriero，Andrea&Clark，Todd E.&Marcellino，Massimiliano，2019年。"具有随机波动性和非共轭先验的大型贝叶斯向量自回归,"计量经济学杂志爱思唯尔，第212（1）卷，第137-154页。
    47. 帕斯卡·保罗，2020年。"货币政策对资产价格的时间效应,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第102卷（4），第690-704页，10月。
    48. Marta Banbura&Domenico Giannone&Lucrezia Reichlin，2010年。"大型贝叶斯向量自回归,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第25卷（1），第71-92页。
    49. Korobilis，D，2017年。"使用消息传递算法使用多个预测器进行预测,"埃塞克斯金融中心工作文件19565年，埃塞克斯大学埃塞克斯商学院。
    50. Kalli，Maria&Griffin，Jim E.，2014年。"动态回归模型中的时间序列稀疏性,"计量经济学杂志爱思唯尔，第178（2）卷，第779-793页。
    51. Knut Are Aastveit&Andrea Carriero&Todd E.Clark&Massimiliano Marcellino，2017年。"自危机以来，标准VARS是否保持稳定？,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（5），第931-951页，八月。
    52. Park，Trevor&Casella，George，2008年。"贝叶斯套索,"美国统计协会杂志，美国统计协会，第103卷，第681-686页，6月。
    53. 罗伯特·B·利特曼，1986年。"贝叶斯向量自回归预测五年经验,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第4卷（1），第25-38页，1月。
    54. Dimitris Korobilis，2021年。"基于消息传递算法的高维宏观经济预测,"商业与经济统计杂志《泰勒和弗朗西斯杂志》，第39卷（2），第493-504页，3月。
    55. Todd E.Clark，2011年。"基于随机波动贝叶斯向量自回归的实时密度预测,"商业与经济统计杂志《泰勒和弗朗西斯杂志》，第29卷（3），第327-341页，7月。
    56. Gary Koop和Leon Gonzalez、Roberto和Strachan、Rodney W.，2009年。"论货币政策传导机制的演进,"经济动力学与控制杂志Elsevier，第33卷（4），第997-1017页，4月。
    57. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"为什么美国通货膨胀变得更难预测？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第39卷（s1），第3-33页，2月。
    58. Gneiting，Tilmann&Raftery，Adrian E.，2007年。"严格正确的评分规则、预测和评估,"美国统计协会杂志，美国统计协会，第102卷，第359-378页，3月。
    59. Florian Huber和Martin Feldkircher，2019年。"贝叶斯向量自回归模型中的自适应收缩,"商业与经济统计杂志Taylor&Francis Journals，第37卷（1），第27-39页，1月。
    60. Czudaj，Robert L.，2019年。"农业期货市场交易量、波动性和未平仓利率之间的动态关系：贝叶斯时变系数方法,"计量经济与统计爱思唯尔，第12卷（C），第78-145页。
    61. 迪米特里斯·科洛比利斯，2019年。"基于消息传递算法的高维宏观经济预测,"MPRA纸96079，德国慕尼黑大学图书馆。
    62. 乔治·普里米切里，2005年。"时变结构向量自回归与货币政策,"经济研究综述《经济研究评论》，第72卷（3），第821-852页。
    63. Chang-Jin Kim和Charles R.Nelson，1999年。"美国经济变得更加稳定了吗？基于商业周期Markov-Switching模型的贝叶斯方法,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第81卷（4），第608-616页，11月。
    64. Florian Huber、Gregor Kastner和Martin Feldkircher，2019年。"我该留下还是该走？大规模混合创新模型的潜在阈值方法,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第34卷（5），第621-640页，8月。
    65. Haroon Mumtaz和Konstantinos Theodoridis，2018年。"美国不确定性冲击的变化传播,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第36卷（2），第239-252页，4月。
    66. Mark W.Watson，2014年。"通货膨胀持续性、NAIRU和大衰退,"美国经济评论，美国经济协会，第104（5）卷，第31-36页，5月。
    67. Florian Huber和Gary Koop以及Michael Pfarrhofer，2020年。"基于积分旋转高斯近似的高维时变参数模型中的贝叶斯推断,"论文2002.10274，arXiv.org。
    68. 罗伯特·利特曼，1986年。"贝叶斯向量自回归预测——五年经验：Robert B.Litterman，《商业与经济统计杂志》4（1986）25-38,"国际预测杂志爱思唯尔，第2卷（4），第497-498页。
    69. James H.Stock和Mark W.Watson，2012年。"解开2007-09年经济衰退的渠道,"布鲁金斯经济活动报告,布鲁金斯学会经济研究项目，第44卷（1（春季），第81-156页。
    70. James H.Stock和Mark W.Watson，2012年。"解开2007-2009年经济衰退的渠道,"NBER工作文件18094年，国家经济研究局。
    71. Sandra Eickmeier和Wolfgang Lemke以及Massimiliano Marcellino，2015年。"经典时变因子增广向量自回归模型的估计、预测和结构分析,"英国皇家统计学会杂志A辑英国皇家统计学会，第178（3）卷，第493-533页，6月。
    72. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"为什么美国通货膨胀变得更难预测？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第39卷（s1），第3-33页，2月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 约翰·布莱尔（Johannes Bleher）和汤姆斯·丁普夫（Thomas Dimpfl），2022年。"编织多年度谷歌高频趋势预测通货膨胀和消费,"计量经济与统计爱思唯尔，第24卷（C），第1-26页。
    2. Niko Hauzenberger&Daniel Kaufmann&Rebecca Stuart&Cédric Tille，2022年。"是什么推动了长期利率？1852-2020年整个瑞士法郎历史的证据,"IRENE工作文件22-03，IRENE经济研究所。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Niko Hauzenberger，2020年。"大时变参数模型的柔性混合先验,"论文2006.10088，arXiv.org，2020年11月修订。
    2. 尼玛·诺内贾德，2021年。"时间序列计量经济学中的动态模型平均技术综述,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第35卷（2），第566-614页，4月。
    3. Florian Huber和Gary Koop以及Michael Pfarrhofer，2020年。"基于积分旋转高斯近似的高维时变参数模型中的贝叶斯推断,"论文2002.10274，arXiv.org。
    4. Joshua C.C.Chan和Rodney W.Strachan，2023年。"宏观计量经济学中的贝叶斯状态空间模型,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第37卷（1），第58-75页，2月。
    5. Gregor Kastner和Florian Huber，2020年。"大维稀疏贝叶斯向量自回归,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第39卷（7），第1142-1165页，11月。
    6. Joshua C.C.Chan，2021年。"大型贝叶斯VAR的明尼苏达型自适应层次先验,"国际预测杂志爱思唯尔，第37卷（3），第1212-1226页。
    7. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2023年。"高维贝叶斯动态变量选择,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第64卷（3），第1047-1074页，8月。
    8. Magnus Reif，2020年。"宏观经济学、非线性和商业周期,"ifo Beiträge zur Wirtschaftsforschung公司,ifo研究所——慕尼黑大学莱布尼茨经济研究所，编号87。
    9. 芭芭拉·罗西，2019年。"存在不稳定性时的预测：我们如何知道模型是否预测良好以及如何改进它们,"经济学工作论文1711，庞培法布拉大学经济与商业系，2021年7月修订。
    10. 盖尔·马丁（Gael M.Martin）、大卫·弗雷泽（David T.Frazier）、鲁本·洛亚萨·马亚（Ruben Loaiza-Maya）、弗洛里安·胡贝尔（Florian Huber）、加里·库普（Gary Koop）、约翰·马霍（John Maheu）、迪迪尔·尼伯林（Didier Nibbering。"21世纪的贝叶斯预测：现代回顾,"莫纳什计量经济学和商业统计工作文件1/23，莫纳什大学计量经济和商业统计系。
    11. Knut Are Aastveit&Andrea Carriero&Todd E.Clark&Massimiliano Marcellino，2017年。"自危机以来，标准VARS是否保持稳定？,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（5），第931-951页，8月。
    12. 盖尔·马丁（Gael M.Martin）、大卫·弗雷泽（David T.Frazier）、沃普里·曼尼苏托恩（Worapree Maneesoonthorn）、鲁本·洛伊萨·马亚（Ruben Loaiza-Maya）、弗洛里安·胡贝尔（Florian Huber）、加里·库普（Gary Koop）、约翰·马尤（John Maheu）、迪迪。"经济学和金融学中的贝叶斯预测：现代综述,"论文2212.03471，arXiv.org，2023年7月修订。
    13. Hauzenberger，Niko&Huber，Florian&Klieber，Karin，2023年。"基于非线性降维技术的实时通货膨胀预测,"国际预测杂志爱思唯尔，第39卷（2），第901-921页。
    14. Manfred M.Fischer和Hauzenberger，Niko和Huber，Florian和Pfarrhofer，Michael，2022年。"政府债券收益率建模的广义贝叶斯时变参数VAR,"区域科学工作论文2021/01，WU维也纳经济与商业大学。
    15. Dimitris Korobilis，2013年。"基于贝叶斯变量选择的Var预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（2），第204-230页，3月。
    16. Tsionas，Mike G.&Izzeldin，Marwan&Trapani，Lorenzo，2022年。"用连接函数估计大维时变VAR,"欧洲经济评论爱思唯尔，第141（C）卷。
    17. Joshua C.Chan，2018年。"随机波动时变参数模型的规范检验,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第37卷（8），第807-823页，9月。
    18. Ellis W.Tallman和Saeed Zaman，2020年。"使用相对熵将调查长期预测和近期预测与BVAR预测相结合,"国际预测杂志爱思唯尔，第36卷（2），第373-398页。
    19. Niko Hauzenberger&Florian Huber&Gary Koop&James Mitchell，2023年。"基于回归树的时变参数贝叶斯建模,"工作文件2005年5月23日，克利夫兰联邦储备银行。
    20. Sebastian Ankargren和Paulina Jon'eus，2019年。"大型混频贝叶斯VAR模型的估计,"论文1912.02231，arXiv.org。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    时间变量参数向量自回归;分层建模;群集;宏观经济预测;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第11条-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：概述——贝叶斯分析：概述
    • C30型-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量---概述
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济
    • E47型-宏观经济学和货币经济学——货币和利率——预测和模拟：模型和应用

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:ecosta:v:20:y:2021:i:c:p:87-108。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：https://www.journals.elsevier.com/economometrics-and-statistics网站.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。