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检测财务困境的市场排名指标

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上市的：
  • 西尔维娅·菲奇尼
  • 马里奥·马吉
  • 皮耶保罗·乌贝蒂

摘要

引入了一种新的金融危机预测方法，也可以作为系统风险分析的补充措施。指标（市场排名指标MRI）考虑了返回时间序列矩阵的最大奇异值与其k个最小奇异值之间的关系。这背后的理由是，在市场激励和相关性较高的时候，回报时间序列的向量在包含它们的线性空间中变得更接近。MRI与条件数的概念有关，条件数是衡量收益率接近程度的指标；因此，MRI在市场紧张时期增加。该指标应用于选定的股市指数，并对其敏感性以及系统风险的替代指标进行了实证检验。由于MRI的预测能力，监管机构和投机者可能对其感兴趣。实证分析表明，所提出的方法对预测市场困境特别有吸引力，与其他现有措施相比，它在预测能力方面显示出明显的优势。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:ecosta:v:14:y:2020:i:c:p:63-73
    DOI:10.1016/j.ecosta.2017.12.001
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    引用人：

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    1. Alessi、Lucia&Antunes、Antonio&Babecky、Jan&Baltussen、Simon&Behn、Markus&Bonfim、Diana&Bush、Oliver&Detken、Carsten&Frost、Jon&Guimares、Rodrigo&Havranek、Tomas&Joy、Mark&Kau，2015年。"比较不同的预警系统：宏观研究网络成员赛马比赛的结果,"MPRA纸62194，德国慕尼黑大学图书馆。
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