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美国和国际短期利率的均值回复

作者

上市的:
  • 夏洛特·克里斯蒂安森

摘要

我们以一种新的方式扩展了CKLS单因素短期利率模型,以包括非线性均值回复。我们通过在平均方程中包含前一年的最小短期利率,允许极值均值回归。美国短期利率表现出极值均值反转。美国和其他五个主要市场(加拿大、德国、日本、瑞士和英国)的短期利率不同,均值回归的证据也不同。

建议引文

  • 夏洛特克里斯蒂安森,2010年。"美国和国际短期利率的均值回复,"《北美经济与金融杂志》Elsevier,第21卷(3),第286-296页,12月。
  • 手柄:RePEc:eee:ecofin:v:21:y:2010:i:3:p:286-296
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    引文

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    引用人:

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    关键词

    短期利率均值回复极值非线性;

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    • 15国集团-金融经济学---一般金融市场---国际金融市场
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