IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/bla/mathfi/v17y2007i1p31-57.html
  我的参考书目  保存此文章

自分解性与期权定价

作者

上市的:
  • 彼得·卡尔
  • 海莱特·杰曼
  • 迪利普·马丹
  • 马克·约克

摘要

风险中性过程由独立增量的四参数自相似过程建模,其单位时间分布具有自分解定律。对这一类中的六种不同过程进行了理论推导和实证研究。我们表明,所有六种模型都能够在某一时间点充分综合欧洲期权价格的罢工和到期范围。考虑到参数随时间的稳定性,建议优先选择其中两种模型。目前,有几种具有6-10个自由参数的期权定价模型,在综合期权价格方面具有可比的性能水平。在研究期权价格随时间的变化时,此处获得的降维将被证明是有用的。

建议引文

  • Peter Carr和Hélyette Geman和Dilip B.Madan&Marc Yor,2007年。"自分解性与期权定价,"数学金融学Wiley Blackwell,第17卷(1),第31-57页,1月。
  • 手柄:RePEc:bla:mathfi:v:17:y:2007:i:1:p:31-57
    数字对象标识码:10.1111/j.1467-9965.2007.00293.x
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://doi.org/10.1111/j.1467-9965.2007.00293.x
    下载限制:

    文件URL: https://libkey.io/10.1111/j.1467-9965.2007.00293.x?utm_source=ideas
    LibKey链接:如果访问受到限制,并且您的库使用此服务,LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    引文

    引文由CitEc项目,订阅其RSS订阅源用于此项目。
    作为


    引用人:

    1. 李静(Jing Li)、李凌飞(Lingfei Li)和拉斐尔·门多萨(Rafael Mendoza-Arriaga),2016年。"加性从属及其在金融中的应用,"金融与随机施普林格,第20卷(3),第589-634页,7月。
    2. P.Peirano和D.Challet,2012年。"Baldovin-Stella随机波动过程和Wiener过程混合物,"欧洲物理杂志B:凝聚物质和复杂系统,施普林格;EDP科学,第85卷(8),第1-12页,8月。
    3. Albrecher,Hansjoerg&Guillaume,Florence&Schoutens,Wim,2013年。"隐含流动性:模型敏感性,"实证金融杂志爱思唯尔,第23卷(C),第48-67页。
    4. Zorana Grbac、David Krief和Peter Tankov,2015年。"L’evy Libor模型中的近似期权定价,"论文1511.08466,arXiv.org,2016年7月修订。
    5. Dilip B.Madan&Wim Schoutens,2019年。"金融市场中的均衡资产收益,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第22卷(02),第1-43页,三月。
    6. Dilip B.Madan&Wim Schoutens,2019年。"圆锥形资产定价和价格波动成本,"财务年鉴,施普林格,第15卷(1),第29-58页,3月。
    7. Marina Marena&Andrea Romeo&Patrizia Semeraro,2018年。"具有Sato边际的多元因子过程,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第21卷(01),第1-30页,2月。
    8. Dilip B.Madan,2016年。"期权市场的风险溢价,"财务年鉴,施普林格,第12卷(1),第71-94页,2月。
    9. Laura Ballotta和Rayée,格里戈里,2022年。"微笑和傻笑:波动性和杠杆率跳跃,"欧洲运筹学杂志爱思唯尔,第298(3)卷,第1145-1161页。
    10. Patrizia Semeraro,2021年。"金融模型的多元调和稳定加性从属关系,"论文2105.00844,arXiv.org,2021年9月修订。
    11. Shantanu Awasthi&Indranil SenGupta,2020年。"具有平稳自复合方差过程的近似Barndorff-Nielsen和Shephard模型的首次退出时间分析,"论文2006.07167,arXiv.org,2021年1月修订。
    12. 傅伟龙(Weilong Fu)和阿里·赫萨(Ali Hirsa),2019年。"方差-伽马模型下美式期权的快速定价方法,"论文1903.07519,arXiv.org。
    13. Boris Buchmann和Kevin W.Lu以及Dilip B.Madan,2019年。"弱方差Alpha-Gamma过程的校正,"应用概率的方法与计算,施普林格,第21卷(4),第1151-1164页,12月。
    14. Dilip B.Madan,2016年。"自适应套期保值,"财务年鉴,施普林格,第12卷(3),第305-334页,12月。
    15. Michele Azzone和Roberto Baviera,2019年。"权益衍生品和幂律缩放的加性正态稳定过程,"论文1909.07139,arXiv.org,2022年1月修订。
    16. 前岛,Makoto&Ueda,Yohei,2010年。"[alpha]-自分解分布和相关的Ornstein-Uhlenbeck型过程,"随机过程及其应用爱思唯尔,第120卷(12),第2363-2389页,12月。
    17. 王一鸣,童汉飞,2008。"汇率跳跃风险的建模与估计:对人民币的应用,"物理学A:统计力学及其应用爱思唯尔,第387(26)卷,第6575-6583页。
    18. 弗洛伦斯·纪尧姆,2018年。"具有Lévy和Sato Vg边际过程的多元期权定价模型,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第21卷(02),第1-26页,三月。
    19. Boris Buchmann和Kevin W.Lu以及Dilip B.Madan,2018。"弱方差Alpha-Gamma过程的校正,"论文1801.08852,arXiv.org,2018年7月修订。
    20. 迪利普·马丹,2011年。"联合风险中性法律和对冲,"IISE交易《泰勒和弗朗西斯杂志》,第43卷(12),第840-850页。
    21. 李,静&李,凌飞&张,龚丘,2017。"VIX衍生品定价和对冲的纯跳跃模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔,第74卷(C),第28-55页。
    22. Patrizia Semeraro,2022年。"金融模型的多元调和稳定加性从属关系,"数学与金融经济学,Springer,第16卷,第3期,6月。
    23. Michele Bianchi和Frank Fabozzi,2015年。"非高斯随机强度模型在信用违约互换利差校准中的性能研究,"计算经济学,施普林格;计算经济学学会,第46卷(2),第243-273页,8月。
    24. 马西莫·阿诺内、米歇尔·莱昂纳多·比安奇、安娜·格拉齐亚·夸兰塔和吉安·卢卡·塔西纳里,2021年。"巨灾风险与巨灾股票看跌期权定价,"计算管理科学,施普林格,第18卷(2),第213-237页,6月。
    25. Dilip B.Madan和King Wang,2022年。"多时间范围的双边有效边界,"财务年鉴,施普林格,第18卷(3),第327-353页,9月。

    有关此项目的详细信息

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:bla:mathfi:v:17:y:2007:i:1:p:31-57。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    我们没有这个项目的参考书目。您可以使用这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:Wiley Content Delivery(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:http://www.blackwellpublishing.com/journal.asp?ref=0960-1627.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。