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日元林吉特汇率与非线性平滑过渡自回归和线性自回归模型的拟合程度

作者

上市的:
  • 廖钦森

    (马来西亚普特拉大学)

  • 艾哈迈德·祖拜迪·巴哈马沙

    (马来西亚普特拉大学)

摘要

本研究以简单随机游走(SRW)模型为标准参考模型,比较了平滑过渡自回归(STAR)非线性模型和传统线性自回归(AR)时间序列模型的预测性能。为了实现这一目标,采用了季度频率汇率数据,该数据因其对购买力平价均衡路径的非线性调整而闻名。实证结果表明,STAR和AR模型的性能均超过或匹配基于平均绝对预测误差(MAFE)的SRW模型的平均绝对百分比预测误差(MAPFE)和均方预测误差(RMSFE)。结果还表明,STAR模型优于其线性竞争对手AR模型。这与新兴的研究路线一致,该研究强调了允许非线性调整汇率以实现长期均衡的重要性。

建议引用

  • Liew Khim Sen和Ahmad Zubaidi Baharumshah,2003年。"日元林吉特汇率与非线性平滑过渡自回归和线性自回归模型的拟合程度,"通用电气、增长、数学方法0307004,德国慕尼黑大学图书馆。
  • 手柄:RePEc:wpa:wuwpge:00307004
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人:

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    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. 维纳斯·钦·申·刘,2003年。"重新审视PPP的有效性:非线性单位根检验的应用,"国际金融0308001,德国慕尼黑大学图书馆。
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    关键词

    自回归;平滑过渡自回归;非线性时间序列;预测精度;
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    • C6级-数学与定量方法——数学方法;规划模型;数学和仿真建模
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    • D9日-微观经济学——基于微观的行为经济学

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