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印尼的购买力平价之谜：来自ESTAR模型的启示

作者

上市的：
  • K.S.Liew公司

    （马来西亚普特拉马来西亚大学经济与管理学院经济系讲师）

  • A.Z.巴哈马沙阿

    （马来西亚普特拉马来西亚大学经济与管理学院经济系讲师）

  • K.P.Lim公司

    （马来西亚沙巴大学拉布罕国际商业与金融学院讲师）

摘要

最近几年，在全球范围内，企业改革取得了购买力平价（PPP）的有效性。Meskipun demikian、beberapa hasil studi empiris sebelumnya menghasilkan lapora yang mixed、termasuk temuan empirisd di Indonesia、yang memunculkan perdubra diantara para pembuat kebijakan mengenai kegunaan dari temuan empiris。Salah satu penjelasan untuk谜题dalam temuan empiris pada hipotesis PPP adalah studi-studi sebelumnya umumnya membuat asumsi暗示bahwa everaku汇率adalah pada dasarnya为线性。Dengan bukti-bukti yang banyak yang mendukung bahwa非线性merupakan gambaran nyata mengenai数据汇率，seseorang tidak bisa lagi menganggap bahwa-pergerakan汇率adalah线性相关。论文研究了印尼达日汇率调整过程中的动态变化印尼达日廷卡均衡jangka panjang，seperti yang disarankan oleh hipotesis PPP。Untuk melengkapinya，diestimasi标准线性检验统计量seperti yang disarankan Lukhonen，Saikkonen，dan Terasvirta（1998），yang memiliki power dalam mengatasi指数平滑过渡自回归（ESTAR）模型。Dengan menggunakan季度数据系列，hasilnya memperlihatkan bahwa双边卢比-USD（印尼卢比/美元）mengikuti非线性PPP均衡水平。Hal lainya yang menarik dari研究了adalah hubungan antara调整过程dan Krisis Financial di Asia saat ini。Hasilnya menunjukan bahwa IDR/USD ditandai dengan低速调整dan hal inilah yang menerangkan kejatuhannya yang luar biasa selama krisis 1997。

建议引文

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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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