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微观因素分析：用于分解出口波动性的交易级动态因素方法

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上市的：
  • 马特奥·巴里戈齐
  • 安吉洛·库佐拉
  • 马可·格雷齐
  • 丹尼尔·莫舍拉

摘要

本文分析了出口波动的来源，并基于交易层面的数据估计了一个动态因子模型。使用涵盖1993-2017年期间所有法国出口交易的详尽数据集，我们通过改进的期望最大化算法重建了与全球和特定目的地宏观经济周期相关的潜在因素空间，以适应微观时间序列的稀疏性和高维性。因此，在为动态因素模型在微观经济分析中的新应用铺平道路的同时，我们对总出口和企业增长率的波动性进行了分解，强调结构空间模式，并提请注意地域多样化在缓解企业出口活动相关风险方面的作用。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:sa:lemwps:2021/22年
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    IDEAS上列出的参考文献

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