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固定效应动态面板数据模型的无初始条件估计

作者

上市的：
  • 杨振林

    （新加坡管理大学经济学院，新加坡，178903）

摘要

众所周知，短面板动态面板数据（DPD）模型的（准）MLE依赖于对初始值的假设；忽视它们或对它们的错误处理将导致不一致或严重的偏见。本文通过对准核的简单修正，介绍了一种估计固定效应DPD模型的无初始条件方法。还提出了一种用于鲁棒推理的外积（OPG）方法。将萧、佩萨兰和塔米西奥格鲁（2002，《计量经济学杂志》）的MLE推广到准MLE，并提出OPG方法进行稳健推断。建立了这两种估计策略的一致性和渐近正态性，并通过蒙特卡罗模拟对这两种方法进行了比较。无论面板是否短，所提出的方法总体上都表现良好。除模型不包含时变回归变量、面板不短且动态参数较小外，准MLE的性能相似。该方法简单易行。

建议引用

  • 杨振林，2014。"固定效应动态面板数据模型的无初始条件估计,"工作文件2014年16月，新加坡管理大学经济学院。
    • 手柄：RePEc:siu:wppaper:16-2014年
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    引用人：

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    关键词

    减少偏差;一致性;渐近正态性;动态面板;固定效果;修正准芯;稳健标准误差;短面板;
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    • C10号机组-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——总则
    • 第13页-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——估算：总则
    • C23型-数学与定量方法——单方程模型；单变量面板数据模型；时空模型
    • 第15项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：通用——统计模拟方法：通用

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