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外汇波动和买卖价差预测

作者

上市的：
  • 尚金伟

摘要

本文研究了市场感知汇率波动对投标价差的影响。预期波动率是从货币期权数据中提取的。发现感知波动性的增加会扩大投标价差。影响的方向与价差的期权模型一致，但幅度较小。即期汇率交易量的增加也扩大了利差。然而，忽略交易量并不影响对波动性对利差影响的估计。虽然价差期权模型所隐含的价差波动关系接近线性，但仍可以从数据中检测到某种形式的非线性。

建议引用

  • 尚金伟，1994。"外汇波动和买卖价差预测,"NBER工作文件4737，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:4737
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    引文

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    引用人：

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    1. Ledenyov，Dimitri O.和Ledenyof，Viktor O.，2015年。"预测外汇市场超高频电子交易外汇汇率的波函数方法,"MPRA纸67470，德国慕尼黑大学图书馆。
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