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BEKK-GARCH模型中的多元方差目标

作者

上市的：
  • 拉斯穆斯·森德加德·佩德森

    （哥本哈根大学经济系）

  • 安德斯·拉贝克

    （哥本哈根大学经济系）

摘要

本文考虑基于（协）方差目标（VT）的多元BEKK模型的渐近推断。根据定义，VT估计量是一个两步估计量，所提出的理论是基于modifi？ed似然函数或估计函数，对应于这两个步骤。在弱矩条件下建立了强相合性，而施加六阶矩限制以建立渐近正态性。包括的仿真表明，多变量诱导的高阶力矩约束确实是必要的。

建议引用

  • Rasmus Söndergaard Pedersen和Anders Rahbek，2012年。"BEKK-GARCH模型中的多元方差目标,"讨论文件哥本哈根大学12-23。经济系。
    • 手柄：RePEc:kud:kuiedp:1223
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    IDEAS上列出的参考文献

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