IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/hal/wpaper/hal-02175760.html
  我的参考书目  保存此纸张

混合因果非因果自回归：估计和单位根检验中的双峰问题
[模式自动回归非因果混合：双峰预测与种族统一测试]

作者

上市的：
  • 弗雷德里克·贝克

    （THEMA-经济、现代化和应用-UCP-巴黎大学-塞纳大学-法国国家科学研究中心）

  • 海诺·波恩·尼尔森

    （经济系[哥本哈根]-社会科学学院[哥本哈根]-UCPH-哥本哈根大学=科本哈文斯大学）

  • 萨拉·赛迪

    （THEMA-经济、现代化和应用-UCP-巴黎大学-塞纳大学-法国国家科学研究中心）

摘要

本文强调了广泛使用的Student t似然函数在建模混合因果非因果自回归（MAR）中的双峰性。它首先表明，除了全局最大似然估计（MLE）外，经常会发现局部最大值，并且标准估计算法可能最终会出现此局部最大值。然后，它表明，随着这个过程的因果根源从下面接近统一，这个问题变得更加突出。结果很重要，因为局部最大估计根通常是互换的，将非因果根归因于因果成分和副变量，这严重改变了对结果的解释。基于此Student’s t MLE的单位根测试的性质也受到了明显的影响。为了避免这一问题，本文提出了一种估计策略，该策略i）显著增加了在全局MLE中结束的概率，ii）保留了与MAR平稳备选方案的单位根测试相关的最大值。布伦特原油价格的应用说明了所建议方法的相关性。关键词：混合自回归、非因果自回归、极大似然估计、单位根检验、布伦特原油价格。

建议引用

  • 贝克·弗雷德里克（Frédérique Bec）、海诺·博恩·尼尔森（Heino Bohn Nielsen）和萨拉·塞迪（Sarra Saídi），2019年。"混合因果非因果自回归：估计和单位根检验中的双峰问题,"工作文件哈尔-02175760，哈尔。
    • 手柄：RePEc:hal:wpaper:hal-02175760
    注：在HAL open archive server上查看原始文档：https://hal.science/hal-02175760
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://hal.science/hal-02175760/document
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 阿兰·赫克（Alain Hecq）、勒纳德·利布（Lenard Lieb）和肖恩·泰格（Sean Telg），2016年。"有限样本中混合因果模型的识别,"经济与统计年鉴，GENES，第123-124期，第307-331页。
    2. Fries，Sébastien&Zakoian，Jean-Michel，2019年。"混合因果非因果Ar过程与爆炸气泡模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第35卷（6），第1234-1270页，12月。
    3. Lof Matthijs，2013年。"非因果关系与资产定价,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第17卷（2），第211-220页，4月。
    4. Christian Gouriéroux和Jean-Michel Zakoian，2015年。"重尾平稳过程移动平均表示的唯一性,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第36卷（6），第876-887页，11月。
    5. Andrews，Beth&Davis，Richard A.和Jay Breidt，F.，2006年。"全过程时间序列模型的最大似然估计,"多元分析杂志爱思唯尔，第97卷（7），第1638-1659页，8月。
    6. 张玉东、王水华、季根林，2015。"粒子群优化算法及其应用综述,"工程中的数学问题，Hindawi，第2015卷，第1-38页，10月。
    7. Markku Lanne&Arto Luoma&Jani Luoto，2012年。"非因果自回归模型中的贝叶斯模型选择与预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第27卷（5），第812-830页，8月。
    8. 贝克·弗雷德里克（Frédérique Bec）、海诺·博恩·尼尔森（Heino Bohn Nielsen）和萨拉·塞迪（Sarra Saídi），2020年。"混合因果-非因果自回归：估计和单位根检验中的双峰问题,"牛津经济统计公报，牛津大学经济系，第82卷（6），第1413-1428页，12月。
    9. Lanne，Markku&Saikkonen，Pentti，2013年。"非因果向量自回归,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第29卷（3），第447-481页，6月。
    10. Giuseppe Cavaliere&Heino Bohn Nielsen&Anders Rahbek，2020年。"自举非因果自回归：在爆炸气泡建模中的应用,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第38卷（1），第55-67页，1月。
    11. 吴荣宁（Rongning Wu）和理查德·戴维斯（Richard A.Davis），2010年。"一般自回归滑动平均时间序列模型的最小绝对偏差估计,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第31卷（2），第98-112页，3月。
    12. Christian Gouriéroux和Jean-Michel Zakoian，2017年。"非因果过程的局部爆炸建模,"英国皇家统计学会学报B辑英国皇家统计学会，第79卷（3），第737-756页，6月。
    13. Lanne Markku和Saikkonen Pentti，2011年。"经济时间序列的非因果自回归,"时间序列计量经济学杂志De Gruyter，第3卷（3），第1-32页，10月。
    14. 亨利·尼伯格（Henri Nyberg）、马克库·兰恩（Markku Lanne）和埃尔卡·萨里宁（Erkka Saarinen），2012年。"非因果关系有助于预测经济时间序列吗？,"经济学公告《AccessEcon》，第32卷（4），第2849-2859页。
    15. 黄健（Jian Huang）和尤迪·帕维坦（Yudi Pawitan），2000年。"不可逆移动平均过程的拟似然估计,"斯堪的纳维亚统计杂志丹麦理论统计学会；芬兰统计学会；挪威统计协会；瑞典统计协会，第27卷（4），第689-702页，12月。
    16. Pentti Saikkonen和Rickard Sandberg，2016年。"非因果自回归模型中单位根的检验,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第37卷（1），第99-125页，1月。
    17. Gel，Yulia R.和Gastwirth，Joseph L.，2008年。"正态性Jarque-Bera检验的稳健修正,"经济学快报爱思唯尔，第99卷（1），第30-32页，4月。
    18. Christian Gourieroux和Joann Jasiak，2016年。"非因果过程的滤波、预测和仿真方法,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第37卷（3），第405-430页，5月。
    19. Lof，Matthijs&Nyberg，Henri，2017年。"非因果关系与商品货币假说,"能源经济学爱思唯尔，第65卷（C），第424-433页。
    20. Breid，F.Jay&Davis，Richard A.&Lh，Keh-Shin&Rosenblatt，Murray，1991年。"非因果自回归过程的最大似然估计,"多元分析杂志爱思唯尔，第36卷（2），第175-198页，2月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Gianluca Cubadda&Alain Hecq&Elisa Voisin，2023年。"多元混合因果-非因果模型中常见气泡的检测,"计量经济学，MDPI，第11卷（1），第1-16页，3月。
    2. Hecq，Alain&Voisin，Elisa，2021年。"用混合因果非因果自回归模型预测泡沫,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第29-45页。
    3. 贝克·弗雷德里克（Frédérique Bec）、海诺·博恩·尼尔森（Heino Bohn Nielsen）和萨拉·塞迪（Sarra Saídi），2020年。"混合因果-非因果自回归：估计和单位根检验中的双峰问题,"牛津经济统计公报，牛津大学经济系，第82卷（6），第1413-1428页，12月。
    4. Alain Hecq和Elisa Voisin，2023年。"用混合因果非因果模型预测新冠肺炎疫情期间油价暴跌,"计量经济学进展，摘自：《纪念Joon Y.Park的论文：实证应用中的计量经济学方法》，第45卷，第209-233页，翡翠集团出版有限公司。
    5. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和丹尼尔·贝拉斯奎兹·加维利亚（Daniel Velasquez-Gaviria），2022年。"混合因果自回归模型的谱估计,"文件2211.13830，arXiv.org。
    6. Gianluca Cubadda&Francesco Giancaterini&Alain Hecq&Joann Jasiak，2023年。"非因果过程广义协方差估计的优化,"文件2306.14653，arXiv.org，2024年1月修订。
    7. Christian Gourieroux&Joann Jasiak&Michelle Tong，2021年。"基于卷积的过滤和预测：在WTI原油价格中的应用,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第40卷（7），第1230-1244页，11月。
    8. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler）、约昂·维克托（Joáo Victor）和沃辛（Voisin），伊利萨（Elisa），2024年。"通货膨胀目标制下央行的短期可信度指数：巴西的应用,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第143（C）卷。
    9. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和丹尼尔·贝拉斯奎兹·加维利亚（Daniel Velasquez-Gaviria），2023年。"混合因果非因果可逆不可逆模型的谱识别与估计,"文件2310.19543，arXiv.org。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 让-巴蒂斯特·米考，2019。"长期停滞不前的直升机投币,"工作文件2019-10年，经济与统计研究中心。
    2. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和丹尼尔·贝拉斯奎兹·加维利亚（Daniel Velasquez-Gaviria），2022年。"混合因果自回归模型的谱估计,"文件2211.13830，arXiv.org。
    3. Christian Gourieroux&Joann Jasiak&Michelle Tong，2021年。"基于卷积的过滤和预测：在WTI原油价格中的应用,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第40卷（7），第1230-1244页，11月。
    4. Hecq，Alain&Voisin，Elisa，2021年。"用混合因果非因果自回归模型预测泡沫,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第29-45页。
    5. 阿兰·赫克（Alain Hecq）、肖恩·泰格（Sean Telg）和勒纳德·利布（Lenard Lieb），2017年。"季节性调整是否会导致通货膨胀率的非因果动态？,"计量经济学，MDPI，第5卷（4），第1-22页，10月。
    6. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler），乔·维克托（Joáo Victor）和特尔格（Telg），肖恩（Sean），2017年。"具有严格外生回归的混合因果非因果自回归,"MPRA纸80767，德国慕尼黑大学图书馆。
    7. 弗朗西斯科·吉安卡特里尼和阿兰·赫克，2020年。"具有广义Student t分布的因果和非因果混合模型中的推理,"文件2012.01888，arXiv.org，2022年11月修订。
    8. Hecq，A.W.和Lieb，L.M.和Telg，J.M.A.，2015年。"混合因果非因果模型的识别：我们应该多胖？,"研究备忘录035，马斯特里赫特大学商业与经济研究生院（GSBE）。
    9. Pentti Saikkonen和Rickard Sandberg，2016年。"非因果自回归模型中单位根的检验,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第37卷（1），第99-125页，1月。
    10. Christian Gourieroux&Andrew Hencic&Joann Jasiak，2021年。"非因果MAR（1,1）过程中的预测性能和气泡分析,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第40卷（2），第301-326页，3月。
    11. Alain Hecq和Elisa Voisin，2023年。"用混合因果非因果模型预测新冠肺炎疫情期间油价暴跌,"计量经济学进展，摘自：《纪念Joon Y.Park的论文：实证应用中的计量经济学方法》，第45卷，第209-233页，翡翠集团出版有限公司。
    12. Lanne Markku，2015年。"非因果关系与通货膨胀持续性,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第19卷（4），第469-481页，9月。
    13. 弗里斯，塞巴斯蒂安，2018年。"非因果阿尔法稳定过程的条件矩和泡沫破裂概率的预测,"MPRA纸97353，德国慕尼黑大学图书馆，2019年11月修订。
    14. Nyberg，Henri&Saikkonen，Pentti，2014年。"用非因果VAR模型进行预测,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第76（C）卷，第536-555页。
    15. Gianluca Cubadda&Francesco Giancaterini&Alain Hecq&Joann Jasiak，2023年。"非因果过程广义协方差估计的优化,"文件2306.14653，arXiv.org，2024年1月修订。
    16. Alain Hecq和Li Sun，2019年。"用分位数自回归识别非因果模型,"文件1904.05952，arXiv.org。
    17. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler）、约昂·维克托（Joáo Victor）和沃辛（Voisin），伊利萨（Elisa），2024年。"通货膨胀目标制下央行的短期可信度指数：巴西的应用,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第143（C）卷。
    18. Gourieroux，Christian&Jasiak，Joann，2018年。"自回归过程中非因果序的错误描述,"计量经济学杂志爱思唯尔，第205（1）卷，第226-248页。
    19. 克拉姆科夫、维亚切斯拉夫和马克西莫夫，安德烈，2020年。"贷款市场加价和非因果自回归,"应用计量经济学《俄罗斯国家经济和公共管理总统学院》，第60卷，第48-69页。
    20. Fries，Sébastien&Zakoian，Jean-Michel，2019年。"混合因果非因果Ar过程与爆炸气泡模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第35卷（6），第1234-1270页，12月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    混合自回归;非因果自回归;最大似然估计;单位根检验;布伦特原油价格。;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第12项-数学和定量方法--计量经济学和统计方法和方法论：总则--假设检验：总则
    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
    • 第41季度-农业与自然资源经济学；环境与生态经济学——能源——需求与供给；价格

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:hal:wpaper:哈尔-02175760。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：CCSD（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://hal.archives-ouvertes.fr/.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。