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预测误差能预测金融危机吗？探索新的多元信贷缺口的性质

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是的，他们可以。我提出了一种从多元系统中检测信贷繁荣和萧条的新方法——货币贝叶斯向量自回归。当观察到的信贷系统性地高于实际经济活动变量所证实的信贷预测时，就会出现积极的信贷缺口。该方法在31个发达和新兴市场经济体中进行了测试。由此产生的信贷缺口很好地符合历史证据，并更早地发现了转折点，在预示金融危机方面，尤其是在较长时期内，其表现优于信贷对GDP缺口。这些结果实时存在，可以揭示信贷繁荣的驱动因素。

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  • Elena Afanasyeva，2020年。"预测误差能预测金融危机吗？探索新的多元信贷缺口的性质,"财经讨论系列2020-045，联邦储备系统理事会（美国）。
    • 手柄：RePEc:fip:fedgfe:2020-45
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    IDEAS上列出的参考文献

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