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动态短T板的增广Anderson-Hsiao估计

作者

上市的：
  • 亚历山大·丘迪克
  • M.Hashem Pesaran先生

摘要

本文介绍了在环境中自我构造内生回归变量的思想，当这些回归变量与误差之间的相关性可以导出并用于偏差修正矩条件时。由此产生的偏差修正力矩条件不太可能受到弱工具问题的影响，可以单独使用或与其他可用力矩条件结合使用，以获得更有效的估计值。这种方法可以应用于各种模型的估计，例如空间和动态面板数据模型。本文着重于后者，并通过增广Anderson和Xiao（AAH）提出了一种新的短T动态面板估计方法在一阶差分中具有偏差修正二次矩条件的估计器，在不牺牲其关于误差项的固定效应、初值和异方差的基本假设的通用性的情况下，极大地提高了AH估计器的小样本性能。使用蒙特卡罗实验表明，AAH估计器比AH估计器有了实质性的改进，更重要的是，即使与基于更严格假设的Arellano和Bond以及Blundell和Bond（BB）估计器相比，它也表现良好，并且在标准GMM估计值不一致的情况下继续具有令人满意的性能。最后，为了确定AAH和BB估计量之间的关系，我们还提出了一种豪斯曼型检验，该检验在T很小且n足够大时工作良好。

建议引用

  • Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran，2017年。"动态短T板的增广Anderson-Hsiao估计,"全球化研究所工作文件327，达拉斯联邦储备银行，2021年3月27日修订。
    • 手柄：RePEc:fip:feddgw:327
    内政部：10.24149/gwp327r2
    注：本文件的前一版本以“动态短期T面板估算的偏差修正矩法”的标题分发，达拉斯联邦储备银行，全球化和货币政策工作文件第327号，https://doi.org/10.24149/gwp327
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    引用人：

    1. Pesaran，M.Hashem&Yang，Cynthia Fan，2021年。"具有主导单元的空间模型中的估计和推理,"计量经济学杂志爱思唯尔，第221（2）卷，第591-615页。

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    1. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran，2017年。"一种估计动态短T板的偏差修正矩方法,"CESifo工作文件系列6688，CESifo公司。
    2. Alexander Chudik&M.Hashem Pesaran&Jui‐Chung Yang，2018年。"具有弱外生回归变量的线性面板的半面板折刀固定效应估计,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第33卷（6），第816-836页，9月。
    3. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran和Jui Chung Yang，2016年。"具有弱外生回归的面板的半面板折刀固定效应估计,"全球化研究所工作文件281，达拉斯联邦储备银行。
    4. Chudik，Alexander&Pesaran，M.Hashem，2015年。"弱外生异质动态面板数据模型的共同相关效应估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第188（2）卷，第393-420页。
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    短T动态配线架;通用管理系统;偏差修正力矩条件;BMM公司;自我检测;非线性力矩条件;面板VAR;豪斯曼检验;蒙特卡洛证据;
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