IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/edn/sirdps/93.html
  我的参考书目  保存此纸张

英国宏观经济预测有很多预测因素：哪些模型预测得最好，何时做？

作者

上市的：
  • 加里·库普
  • 迪米特里斯·科洛比利斯

摘要

块因子法提供了一种具有许多预测因子的有吸引力的预测方法。这些方法将这些预测因子中的信息提取为反映不同变量块（例如价格块、住房块、金融块等）的因素。然而，简单地将所有块作为预测因子包含在内的预测模型有被过度参数化的风险。因此，最好使用一种允许不同节约型预测模型在不同时间点保持不变的方法。本文使用动态模型平均和动态模型选择来实现这一目标。当有证据表明近期预测良好时，这些方法会自动改变不同预测模型的权重。在一项涉及使用139个英国月度时间序列变量预测产出增长和通货膨胀的实证研究中，我们发现预测因子集随时间发生了显著变化。此外，我们的结果表明，与传统预测方法相比，动态模型平均和模型选择可以大大提高预测性能。

建议引用

  • Gary Koop和Dimitris Korobilis，2009年。"英国宏观经济预测有很多预测因素：哪些模型预测得最好，何时做？,"SIRE讨论文件2009-40年，苏格兰经济研究所（SIRE）。
    • 手柄：RePEc:edn:sirdps:93
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://hdl.handle.net/10943/93
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Timothy Cogley和Thomas J.Sargent，2005年。"漂移与波动：二战后美国的货币政策与结果,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第8卷（2），262-302页，4月。
    2. 陈荣，刘军生，2000。"混合卡尔曼滤波器,"英国皇家统计学会学报B辑英国皇家统计学会，第62卷（3），第493-508页。
    3. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2012年。"用动态模型平均法预测通货膨胀,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第53卷（3），第867-886页，8月。
    4. Luc Bauwens&Gary Koop&Dimitris Korobilis&Jeroen V.K.Rombouts，2015年。"结构突变模型对宏观经济序列预测的贡献,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第30卷（4），第596-620页，6月。
    5. Emanuel Moench、Serena Ng和Simon Potter，2013年。"动态层次因素模型,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第95卷（5），第1811-1817页，12月。
    6. John Geweke和Gianni Amisano，2011年。"层次马尔可夫正态混合模型及其在金融资产收益中的应用,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第26卷（1），1-29页，1月/F。
    7. Cogley，Timothy&Morozov，Sergei&Sargent，Thomas J.，2005年。"英国通货膨胀的贝叶斯扇形图：货币体系演变中的预测和不确定性来源,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第29卷（11），第1893-1925页，11月。
    8. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"为什么美国通货膨胀变得更难预测？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第39卷（s1），第3-33页，2月。
    9. repec:edn:sirdps:274未在IDEAS中列出
    10. 佩萨兰，M哈希姆和蒂默曼，艾伦，1995年。"股票收益的可预测性：稳健性和经济意义,"金融杂志，美国金融协会，第50卷（4），第1201-1228页，9月。
    11. 乔治·卡佩塔尼奥斯（George&Labhard）、文森特·普莱斯（Vincent&Price）、西蒙（Simon），2008年。"预测组合和英格兰银行的一套统计预测模型,"经济建模爱思唯尔，第25卷（4），第772-792页，7月。
    12. Stock，James H.&Watson，Mark W.，1999年。"预测通货膨胀,"货币经济学杂志爱思唯尔，第44卷（2），第293-335页，10月。
    13. Stock，James H&Watson，Mark W，1996年。"宏观经济时间序列关系的结构不稳定性证据,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第14卷（1），第11-30页，1月。
    14. Luc Bauwens&Gary Koop&Dimitris Korobilis&Jeroen V.K.Rombouts，2015年。"结构突变模型对宏观经济序列预测的贡献,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第30卷（4），第596-620页，6月。
    15. 加里·库普和西蒙·波特，2007年。"多断点模型中的估计与预测,"经济研究综述，《经济研究评论有限公司》，第74卷（3），第763-789页。
    16. Stock，James H&Watson，Mark W，2002年。"利用扩散指数进行宏观经济预测,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（2），第147-162页，4月。
    17. Jan J.J.Groen、Richard Paap和Francesco Ravazzolo，2013年。"变化世界中的实时通货膨胀预测,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第31卷（1），第29-44页，1月。
    18. 乔治·普里米塞里，2005年。"时变结构向量自回归与货币政策,"经济研究综述《经济研究评论》，第72卷（3），第821-852页。
    19. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"“为什么美国通货膨胀变得更难预测？”勘误表,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（7），第1849-1849页，10月。
    20. Marcellino，Massimiliano&Stock，James H.&Watson，Mark W.，2003年。"欧元区宏观经济预测：国别与地区信息,"欧洲经济评论，爱思唯尔，第47卷（1），第1-18页，2月。
      • 马西米利亚诺·马塞利诺（Massimiliano Marcellino）、詹姆斯·H·斯托克（James H.Stock）和马克·W·沃森（Mark W.Watson），“未注明日期”。"欧元区宏观经济预测：国别与地区信息,"工作文件博科尼大学因诺琴佐·加斯帕里尼经济研究所（Innocenzo Gasparini Institute for Economic Research）201。
    21. 加里·库普和西蒙·波特，2004年。"动态因子模型中贝叶斯模型平均的预测,"计量经济学杂志《皇家经济学会》，第7卷（2），第550-565页，12月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    大多数相关项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 尼玛·诺内贾德（Nima Nonejad），2021年。"时间序列计量经济学中的动态模型平均技术综述,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第35卷（2），第566-614页，4月。
    2. Barbara Rossi，2013年。"不稳定性预测研究进展,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第1203-1324页，爱思唯尔。
    3. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2012年。"用动态模型平均法预测通货膨胀,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第53卷（3），第867-886页，8月。
    4. Niko Hauzenberger，2021年。"大时变参数模型的柔性混合先验,"计量经济与统计，爱思唯尔，第20卷（C），第87-108页。
    5. Niko Hauzenberger，2020年。"大时变参数模型的柔性混合先验,"论文2006.10088，arXiv.org，2020年11月修订。
    6. Korobilis，Dimitris&Koop，Gary，2018年。"高维时变参数模型中的变分Bayes推理,"埃塞克斯金融中心工作文件22665，埃塞克斯大学埃塞克斯商学院。
    7. Dimitris Korobilis，2013年。"基于贝叶斯变量选择的Var预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（2），第204-230页，3月。
    8. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2023年。"高维贝叶斯动态变量选择,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第64卷（3），第1047-1074页，8月。
    9. Joshua C.C.Chan，2013年。"移动平均随机波动率模型及其在通货膨胀预测中的应用,"计量经济学杂志爱思唯尔，第176（2）卷，第162-172页。
    10. Gary Koop和Dimitris Korobilis，2010年。"实证宏观经济学的贝叶斯多元时间序列方法,"计量经济学的基础与趋势，现为出版商，第3卷（4），第267-358页，7月。
    11. Davide Pettenuzzo和Allan Timmermann，2017年。"模型不稳定下的宏观经济变量预测,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第35卷（2），第183-201页，4月。
    12. Jochmann，Markus&Koop，Gary&Strachan，Rodney W.，2010年。"基于随机搜索变量选择的断裂VAR贝叶斯预测,"国际预测杂志爱思唯尔，第26卷（2），第326-347页，4月。
    13. Miguel A.G.Belmonte、Gary Koop和Dimitris Korobilis，2014年。"时变参数模型中的层次收缩,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第33卷（1），第80-94页，1月。
    14. 侯成汉，2017。"无限隐马尔可夫切换VAR及其在宏观经济预测中的应用,"国际预测杂志爱思唯尔，第33卷（4），第1025-1043页。
    15. Dimitris Korobilis，2021年。"基于消息传递算法的高维宏观经济预测,"商业与经济统计杂志《泰勒和弗朗西斯杂志》，第39卷（2），第493-504页，3月。
    16. 马西米利亚诺·马塞利诺，2008年。"预测GDP增长和通货膨胀的线性基准？,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第27卷（4），第305-340页。
    17. Joshua C.Chan，2019年。"大型贝叶斯向量自回归,"CAMA工作文件2019-19年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    18. 斯特凡诺·格拉西（Stefano Grassi）、尼玛·诺内贾德（Nima Nonejad）和保罗·桑图奇·德·马吉斯特里斯（Paolo Santucci De Magistris），2017年。"用标准化自摄动卡尔曼滤波器进行预测,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（2），第318-341页，3月。
    19. Gil Alana、Luis A.和Gupta、Rangan和Olubusoye、Olusanya E.和Yaya、OlaOluwa S.，2016年。"牛市和熊市原油价格波动持续性的时间序列分析,"能源爱思唯尔，第109（C）卷，第29-37页。
    20. 徐佳文（Jiawen Xu）和皮埃尔·佩伦（Pierre Perron），2023年。"在存在样本内和样本外中断的情况下进行预测,"实证经济学《施普林格》，第64卷（6），第3001-3035页，6月。

    有关此项目的详细信息

    关键词

    贝叶斯主义者;状态空间模型;因子模型;动态模型平均;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E31型-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——价格水平；通货膨胀；通货紧缩
    • E37（E37）-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——预测和模拟：模型和应用
    • C11号机组-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：概述——贝叶斯分析：概述
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:edn:sirdps:93。请参阅一般信息关于如何在RePEc中更正材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：研究办公室（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/sireeuk.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。