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外汇市场套利：打开显微镜

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上市的：
  • 卢西奥·萨诺
  • 达芬·里姆
  • 法鲁克·阿克兰

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本文提供了外汇市场套利机会的频率、规模、持续时间和经济意义的实时证据。我们使用三个主要资本和外汇市场的独特数据集调查了与保障利率平价（CIP）条件的偏差，这三个市场的周期超过了七个月，且以滴答频率计算。分析表明：i）短期违反CIP；ii）CIP违规的规模可能具有重大经济意义；iii）平均而言，它们的持续时间很长，足以让代理人利用它们，但也很低，足以解释为什么在以前的许多使用较低频率数据的研究中，这些机会没有被发现。

建议引用

  • Sarno，Lucio&Rime，Dagfinn&Akram，Farooq，2008年。"外汇市场套利：打开显微镜,"CEPR讨论文件6878，C.E.P.R讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:6878
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