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面板VAR模型中的第一差分变换：稳健性、估计和推断

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上市的：
  • 阿图拉斯·朱迪斯

摘要

本文考虑了一阶面板向量自回归模型（PVAR（1））在误差项中可能存在横截面异方差的估计。我们重点研究了第一差分（FD）中的固定T一致性估计方法，包括或不包括额外的严格外生回归变量。提供了Han和Phillips（2010）的Panel FD OLS估计器和FDLS估计器的其他结果。在协方差平稳的情况下，证明了在多元情况下，对于一般参数矩阵，后一种估计的单变量矩条件被违反。此外，我们通过提供变换最大似然（TML）函数的rst两个导数的分析结果，简化了Binder、Xiao和Pesaran（2005）的分析。我们通过考虑可能存在的横截面异方差和严格外生回归变量来扩展原始模型。此外，我们还表明，在三波面板中，无限制TML估计的对数似然函数违反了全局识别假设。在蒙特卡罗研究中研究了分析方法的有限样本性能。结果表明，在有效平稳性下，即使T值适中，TML估计也会遇到全局辨识问题。

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  • Arturas Juodis，2013年。"面板VAR模型中的第一差分变换：稳健性、估计和推断,"UvA-计量经济学工作文件13-06，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    • 手柄：RePEc:名称：wpaper:1306
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    IDEAS上列出的参考文献

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    5. 阿隆娜·扎罗娃（Alona Zharova）和沃尔夫冈·哈德尔（Wolfgang K.Härdle）以及斯特凡·莱斯曼（Stefan Lessmann），2017年。"科学绩效是资金的函数吗？,"SFB 649讨论文件SFB649DP2017-028，德国柏林洪堡大学Sonderforschungsbereich 649。
    6. 莫里斯·布恩（Maurice J.G.Bun）和马丁·卡里（Martin A.Carree）&阿特·拉斯·朱迪斯（Art ras Juodis），2017年。"动态面板数据模型的最大似然估计,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第79卷（4），第463-494页，8月。
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    9. Hayakawa、Kazuhiko和Pesaran、M.Hashem，2015年。"横截面异方差动态面板数据模型转换似然估计中的稳健标准误差,"计量经济学杂志爱思唯尔，第188（1）卷，第111-134页。

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    1. Artáras Juodis，2018年。"具有固定T的动态面板的基于秩的协整检验,"实证经济学，施普林格，第55卷（2），第349-389页，9月。
    2. Maurice J.G.Bun&Sarafidis，V.，2013年。"动态面板数据模型,"UvA-计量经济学工作文件13-01，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    3. Arturas Juodis，2013年。"部分识别和空间依赖下面板VAR模型的协整检验,"UvA-计量经济学工作文件13-08，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    4. Jan Kiviet&Milan Pleus&Rutger Poldermans，2017年。"动态微面板数据模型中各种GMM推理技术的准确性和效率,"计量经济学，MDPI，第5卷（1），第1-54页，3月。
    5. Jan F.Kiviet和Milan Pleus&Rutger Poldermans，2014年。"动态微面板数据模型中各种GMM推理技术的准确性和效率,"UvA-计量经济学工作文件14-09，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    6. Hugo Kruiniger，2013年。"任意初始条件下面板AR（1）模型的拟ML估计,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第173卷（2），第175-188页。
    7. Hayakawa、Kazuhiko和Pesaran、M.Hashem，2015年。"横截面异方差动态面板数据模型转换似然估计中的稳健标准误差,"计量经济学杂志爱思唯尔，第188（1）卷，第111-134页。
    8. 杨振林，2014。"固定效应动态面板数据模型的初始无条件估计,"工作文件2014年16月，新加坡管理大学经济学院。
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    12. Hayakawa，Kazuhiko，2016年。"面板VAR模型的改进GMM估计,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第100卷（C），第240-264页。
    13. 莫里斯·布恩（Maurice J.G.Bun）和马丁·卡里（Martin A.Carree）&阿特·拉斯·朱迪斯（Art ras Juodis），2017年。"动态面板数据模型的最大似然估计,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第79卷（4），第463-494页，8月。
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    18. Youssef，Ahmed&Abonazel，Mohamed R.，2015年。"一阶自回归面板模型的替代GMM估计：一种提高效率的方法,"MPRA纸68674，德国慕尼黑大学图书馆。
    19. Breitung，Jörg&Kripfganz，Sebastian&Hayakawa，Kazuhiko，2022年。"动态面板数据模型矩估计的偏差修正方法,"计量经济与统计爱思唯尔，第24卷（C），第116-132页。
    20. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran，2017年。"动态短T板的增广Anderson-Hsiao估计,"全球化研究所工作文件327，达拉斯联邦储备银行，2021年3月27日修订。

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