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动态因子模型的动态规范测试

作者

上市的：
  • 加布里埃尔·佛罗伦萨
  • 恩里克·森塔纳

摘要

我们使用频域技术推导了参数动态因子模型中错误指定分数测试的计算简单表达式。我们将这些诊断解释为时域矩测试，用于评估平滑后的潜在变量的某些自方差是否与正确模型规范为零时的理论值匹配。我们还将简化残差测试重新解释为检查结构参数的特定限制。我们的高斯检验对于非正态、独立的创新是稳健的。蒙特卡罗实验证实了我们的建议的有限样本可靠性和威力。最后，我们在构建美国一致性指标的应用中说明了它们的经验有用性。

建议引用

  • 加布里埃尔·佛罗伦萨和恩里克·森塔纳，2019年。"动态因子模型的动态规范测试,"应用计量经济学杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第34卷（3），第325-346页，4月。
    • 手柄：RePEc:wly:japmet:v:34:y:2019年：i:3:p:325-346
    内政部：10.1002/jae.2678
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