IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/gam/jecnmx/v5y2017i4p48-d117025.html
  我的参考书目  保存此文章

季节性调整是否会导致通货膨胀率的非因果动态？

作者

上市的：
  • 阿兰·赫克

    （马斯特里赫特大学数量经济学系，商业与经济学院，邮政信箱616，邮编6200，荷兰马斯特里赫特）

  • 肖恩·特尔

    （马斯特里赫特大学商业经济学院数量经济学系，荷兰马斯特里赫特6200 MD 616信箱）

  • 勒纳德·利布

    （马斯特里赫特大学商业与经济学院普通经济学（宏观）系，邮政信箱616，6200 MD Maastricht，荷兰）

摘要

本文研究季节调整滤波器对混合因果自回归模型辨识的影响。通过蒙特卡罗模拟，我们发现标准季节滤波器在白噪声序列上诱导了虚假的自回归动力学，这一现象已经在文献中有所记载。使用对称参数，我们表明，这些过滤器在季节性调整序列中也会生成虚假的非因果成分，但保留（尽管放大）因果关系和非因果关系的存在。这一结果对于模拟由预期关系驱动的经济时间序列具有重要意义。我们考虑七国集团国家的通货膨胀数据来说明这些结果。

建议引用

  • 阿兰·赫克（Alain Hecq）、肖恩·泰格（Sean Telg）和勒纳德·利布（Lenard Lieb），2017年。"季节性调整是否会导致通货膨胀率的非因果动态？,"计量经济学，MDPI，第5卷（4），第1-22页，10月。
    • 手柄：RePEc:gam:jecnmx:v:5:y:2017:i:4:p:48-：d:117025
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.mdpi.com/2225-1146/5/48/pdf
    下载限制：不
    文件URL: https://www.mdpi.com/2225-1146/5/4/48/
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 阿兰·赫克（Alain Hecq）、勒纳德·利布（Lenard Lieb）和肖恩·泰格（Sean Telg），2016年。"有限样本中混合因果模型的识别,"经济与统计年鉴，GENES，第123-124期，第307-331页。
    2. 阿古斯丁·马拉瓦尔，2006年。"TRAMO-SEATS自动程序的应用；直接调整与间接调整,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第50卷（9），第2167-2190页，5月。
    3. Christian Gouriéroux&Joann Jasiak&Alain Monfort，2016年。"理性预期模型中的静态泡沫均衡,"工作文件2016-31，经济与统计研究中心。
    4. 艾瑞克·盖泽尔（Eric Ghysels）和李（Lee）、哈恩·S·西克罗斯（Hahn S&Siklos）、皮埃尔·L（Pierre L），1993年。"季节性的（错误）规范及其后果：基于美国数据的实证研究,"实证经济学《施普林格》，第18卷（4），第747-760页。
    5. 埃里克·盖泽尔（Eric Ghysels）和皮埃尔·佩伦（Pierre Perron），1993年。"季节调整滤波器对单位根检验的影响,"计量经济学杂志爱思唯尔，第55卷（1-2），第57-98页。
    6. Lanne，Markku&Luoto，Jani，2013年。"基于自回归的新凯恩斯-菲利普斯曲线估计,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第37卷（3），第561-570页。
    7. Nelson，Charles R&Kang，Heejoon，1981年。"不适当去趋势时间序列中的伪周期性,"计量经济学《计量经济学会》，第49卷（3），第741-751页，5月。
    8. Hylleberg，S.&Engle，R.F.&Granger，C.W.J.&Yoo，B.S.，1990年。"季节性整合与协整,"计量经济学杂志爱思唯尔，第44卷（1-2），第215-238页。
    9. del Barrio Castro，Tomás&Rodrigues，Paulo M.M.&Robert Taylor，A.M.，2018年。"半参数季节单位根检验,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第34卷（2），第447-476页，4月。
    10. 阿古斯丁·马拉瓦尔，1993年。"随机线性趋势：模型和估计量,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第56卷（1-2），第5-37页，三月。
    11. 卢西娅·阿莱西（Lucia Alessi）、马泰奥·巴里戈齐（Matteo Barigozzi）和马可·卡帕索（Marco Capasso），2011年。"结构计量经济模型中的非基础性：综述,"国际统计评论国际统计局，第79（1）卷，第16-47页，4月。
    12. William R和Hillmer Bell，Steven C，2002年。"经济时间序列季节性调整的有关问题,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（1），第98-127页，1月。
    13. Gali，Jordi&Gertler，Mark，1999年。"通货膨胀动力学：结构经济分析,"CEPR讨论文件2246，C.E.P.R.讨论文件。
    14. Lanne Markku和Saikkonen Pentti，2011年。"经济时间序列的非因果自回归,"时间序列计量经济学杂志De Gruyter，第3卷（3），第1-32页，10月。
    15. 亨利·尼伯格（Henri Nyberg）、马克库·兰恩（Markku Lanne）和埃尔卡·萨里宁（Erkka Saarinen），2012年。"非因果关系有助于预测经济时间序列吗？,"经济学公告《AccessEcon》，第32卷（4），第2849-2859页。
    16. Barend Abeln和Jan P.A.M.Jacobs，2015年。"有无修订的季节性调整：X-13ARIMA-SEATS和CAMPLET的比较,"CAMA工作文件2015年25月，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    17. 埃里克·盖泽尔（Eric Ghysels），1990年。"单位根检验与季节调整的统计陷阱：以战后美国实际国民生产总值为例,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第8卷（2），第145-152页，4月。
    18. 阿兰·赫克（Alain Hecq），1996年。"IGARCH对自回归滞后长度选择和因果检验的影响,"应用经济学快报《泰勒与弗朗西斯杂志》，第3卷（5），第317-323页。
    19. Fries，Sébastien&Zakoian，Jean-Michel，2019年。"混合因果非因果Ar过程与爆炸气泡模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第35卷（6），第1234-1270页，12月。
    20. Lanne，Markku&Luoto，Jani&Saikkonen，Pentti，2012年。"非因果自回归时间序列的最优预测,"国际预测杂志，爱思唯尔，第28卷（3），第623-631页。
    21. Gali，Jordi&Gertler，Mark，1999年。"通货膨胀动力学：结构计量分析,"货币经济学杂志爱思唯尔，第44卷（2），第195-222页，10月。
    22. Pentti Saikkonen和Rickard Sandberg，2016年。"非因果自回归模型中单位根的检验,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第37卷（1），第99-125页，1月。
    23. 托马斯·德尔·巴里奥·卡斯特罗和丹尼斯·R·奥斯本，2004年。"周期自回归过程季节调整的后果,"计量经济学杂志《皇家经济学会》，第7卷（2），第307-321页，12月。
    24. 保罗·博德利（Paul Beaudry）、帕特里克·费夫（Patrick Fève）、阿兰·瓜伊（Alain Guay）和弗兰克·波特（Franck Portier），2015年。"VAR中的非基础性何时才是真正的问题？新闻冲击的应用,"NBER工作文件21466，国家经济研究局。
    25. Ramsey，James B&Rothman，Philip，1996年。"时间不可逆性与经济周期不对称,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第28卷（1），第1-21页，2月。
    26. Gourieroux，C.&Jasiak，J.&Monfort，A.，2020年。"理性预期模型中的静态泡沫均衡,"计量经济学杂志爱思唯尔，第218（2）卷，第714-735页。
    27. 菲利普·汉斯·弗朗西斯和巴特·霍比恩，1997年。"季节时间序列单位根检验的临界值,"应用统计学杂志，《泰勒·弗朗西斯期刊》，第24卷（1），第25-48页。
    28. Robert M.de Jong和Neslihan Sakarya，2016年。"霍德里克·普雷斯科特滤波器的计量经济学,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第98卷（2），第310-317页，5月。
    29. Gourieroux，Christian&Jasiak，Joann，2018年。"自回归过程中非因果序的错误描述,"计量经济学杂志爱思唯尔，第205（1）卷，第226-248页。
    30. Thasís C.O.Fonseca、Marco A.R.Ferreira和Helio s.Migon，2008年。"学生t回归模型的客观贝叶斯分析,"生物特征《Biometrika信托》，第95卷（2），第325-333页。
    31. Hecq，A.W.和Lieb，L.M.和Telg，J.M.A.，2015年。"混合因果非因果模型的识别：我们应该多胖？,"研究备忘录035，马斯特里赫特大学商业与经济研究生院（GSBE）。
    32. Breid，F.Jay&Davis，Richard A.&Lh，Keh-Shin&Rosenblatt，Murray，1991年。"非因果自回归过程的最大似然估计,"多元分析杂志爱思唯尔，第36卷（2），第175-198页，2月。
    33. Giuseppe Cavaliere&Heino Bohn Nielsen&Anders Rahbek，2020年。"自举非因果自回归：在爆炸气泡建模中的应用,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第38卷（1），第55-67页，1月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Gianluca Cubadda&Alain Hecq&Sean Telg，2019年。"检测非因果时间序列中的协同运动,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第81（3）卷，第697-715页，6月。
    2. Hecq，Alain&Voisin，Elisa，2021年。"用混合因果非因果自回归模型预测泡沫,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第29-45页。
    3. Barend Abeln和Jan P.A.M.Jacobs，2023年。"CAMPLET：无修订的季节性调整,"施普林格经济学简报，单位：无修订的季节性调整，第0章，第7-29页，斯普林格。
    4. 克莱顿·郭洛·陶夫贝克（Cleiton Guollo Taufemback），2023年。"频域中的非参数短期和长期格兰杰因果关系测试,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第44卷（1），第69-92页，1月。
    5. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和丹尼尔·贝拉斯奎兹·加维利亚（Daniel Velasquez-Gaviria），2022年。"混合因果非因果自回归模型的谱估计,"论文2211.13830，arXiv.org。
    6. 弗里斯，塞巴斯蒂安，2018年。"非因果阿尔法稳定过程的条件矩和泡沫破裂概率的预测,"MPRA纸97353，德国慕尼黑大学图书馆，2019年11月修订。
    7. Fries，Sébastien&Zakoian，Jean-Michel，2019年。"混合因果非因果Ar过程与爆炸气泡模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第35卷（6），第1234-1270页，12月。
    8. Hecq Alain和Sun Li，2021年。"用分位数自回归在因果模型和非因果模型之间进行选择,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第25卷（5），第393-416页，12月。
    9. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler），乔·维克托（Joáo Victor）和特尔格（Telg），肖恩（Sean），2017年。"具有严格外生回归的混合因果非因果自回归,"MPRA纸80767，德国慕尼黑大学图书馆。
    10. Alain Hecq和Li Sun，2019年。"用分位数自回归识别非因果模型,"论文1904.05952，arXiv.org。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Alain Hecq和Li Sun，2019年。"用分位数自回归识别非因果模型,"论文1904.05952，arXiv.org。
    2. 贝克·弗雷德里克（Frédérique Bec）、海诺·博恩·尼尔森（Heino Bohn Nielsen）和萨拉·塞迪（Sarra Saídi），2020年。"混合因果-非因果自回归：估计和单位根检验中的双峰问题,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第82（6）卷，第1413-1428页，12月。
    3. Hecq，Alain&Voisin，Elisa，2021年。"用混合因果非因果自回归模型预测泡沫,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第29-45页。
    4. Hecq，A.W.&Lieb，L.M.&Telg，J.M.A.，2015年。"混合因果非因果模型的识别：我们应该多胖？,"研究备忘录035，马斯特里赫特大学商业与经济研究生院（GSBE）。
    5. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler），乔·维克托（Joáo Victor）和特尔格（Telg），肖恩（Sean），2017年。"具有严格外生回归的混合因果非因果自回归,"MPRA纸80767，德国慕尼黑大学图书馆。
    6. Gianluca Cubadda&Alain Hecq&Sean Telg，2019年。"检测非因果时间序列中的协同运动,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第81（3）卷，第697-715页，6月。
    7. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊斯勒（Issler）、约昂·维克托（Joáo Victor）和沃辛（Voisin），伊利萨（Elisa），2024年。"通货膨胀目标制下央行的短期可信度指数：巴西的应用,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第143（C）卷。
    8. 金伟峰，2023。"基于分位数自回归的不可用性测试,"论文2301.02937，arXiv.org。
    9. 弗朗西斯科·吉安卡特里尼和阿兰·赫克，2020年。"广义Student t分布因果与非因果混合模型中的推理,"论文2012.01888，arXiv.org，2022年11月修订。
    10. 弗里斯，塞巴斯蒂安，2018。"非因果阿尔法稳定过程的条件矩和泡沫破裂概率的预测,"MPRA纸97353，德国慕尼黑大学图书馆，2019年11月修订。
    11. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和伊丽莎·沃辛（Elisa Voisin），2023年。"用混合因果非因果模型预测新冠肺炎疫情期间油价暴跌,"计量经济学进展，摘自：《纪念Joon Y.Park的论文：实证应用中的计量经济学方法》，第45卷，第209-233页，翡翠集团出版有限公司。
    12. Nyberg，Henri&Saikkonen，Pentti，2014年。"用非因果VAR模型进行预测,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第76（C）卷，第536-555页。
    13. Lanne Markku，2015年。"非因果关系与通货膨胀持续性,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第19卷（4），第469-481页，9月。
    14. 弗朗西斯科·吉安卡特里尼（Francesco Giancaterini）、阿兰·赫克（Alain Hecq）和克劳迪奥·莫拉纳（Claudio Morana），2022年。"气候变化是时间可逆的吗？,"计量经济学，MDPI，第10卷（4），第1-18页，12月。
      • 弗朗西斯科·吉安卡特里尼（Francesco Giancaterini）、阿兰·赫克（Alain Hecq）和克劳迪奥·莫拉纳（Claudio Morana），2022年。"气候变化时间是可逆的吗？,"论文2205.07579，arXiv.org，2022年11月修订。
      • 弗朗西斯科·吉安卡特里尼（Francesco Giancaterini）、阿兰·赫克（Alain Hecq）和克劳迪奥·莫拉纳（Claudio Morana），2022年。"气候变化是可逆的吗？,"工作文件498，米兰-比科卡大学经济系，于2022年11月修订。
      • 弗朗西斯科·吉安卡特里尼（Francesco Giancaterini）、阿兰·赫克（Alain Hecq）和克劳迪奥·莫拉纳（Claudio Morana），2022年。"气候变化时间是可逆的吗？,"工作文件系列22-08，里米尼经济分析中心，2022年12月修订。
    15. Fries，Sébastien&Zakoian，Jean-Michel，2019年。"混合因果非因果Ar过程与爆炸气泡模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第35卷（6），第1234-1270页，12月。
    16. Lof，Matthijs&Nyberg，Henri，2017年。"非因果关系与商品货币假说,"能源经济学爱思唯尔，第65卷（C），第424-433页。
    17. Christian Gourieroux&Joann Jasiak&Michelle Tong，2021年。"基于卷积的过滤和预测：在WTI原油价格中的应用,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第40卷（7），第1230-1244页，11月。
    18. 克拉姆科夫、维亚切斯拉夫和马克西莫夫，安德烈，2020年。"贷款市场加价和非因果自回归,"应用计量经济学《俄罗斯国家经济和公共管理总统学院》，第60卷，第48-69页。
    19. Jean-Baptiste MICHAU，2019年。"长期停滞不前的直升机投币,"工作文件2019-10年，经济与统计研究中心。
    20. 阿兰·赫克（Alain Hecq）和丹尼尔·贝拉斯奎兹·加维利亚（Daniel Velasquez-Gaviria），2022年。"混合因果自回归模型的谱估计,"论文2211.13830，arXiv.org。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    通货膨胀;季节调整过滤器;混合因果模型;
    所有这些关键字。

    JEL公司分类：

    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
    • E37（E37）-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——预测和模拟：模型和应用

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:gam:jecnmx:v:5:y:2017:i:4:p:48-：d:117025。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格。

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：MDPI索引管理器（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://www.mdpi.com。

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。