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当日外汇交易中的利润和投机

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上市的：
  • 亚历山大·门德
  • 卢卡斯·门霍夫

摘要

本研究考察了德国一家银行四个月内美元/欧元交易的利润和投机行为。该行的交易活动产生了利润，但投机似乎对此没有贡献。我们发现投机头寸在30分钟内无法盈利。此外，汇率波动会助长投机利润的说法也无法得到证实。要解释每日收入，银行的投机性交易量和库存头寸都不是一个重要的决定因素，只有客户交易才是一个重要决定因素。此外，利差分析显示，投机收入几乎没有任何空间。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Alexander Mende和Lukas Menkhoff，2006年。"当日外汇交易中的利润和投机,"金融市场杂志，爱思唯尔，第9卷（3），第223-245页，八月。
    • 手柄：RePEc:eee:finmar:v:9:年：2006年：i：3：p：223-245
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    引文

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    引用人：

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    1. Ledenyov，Dimitri O.和Ledenyof，Viktor O.，2015年。"预测外汇市场超高频电子交易外汇汇率的波函数方法,"MPRA纸67470，德国慕尼黑大学图书馆。
    2. King，Michael R.&Osler，Carol L.&Rime，Dagfinn，2013年。"外汇市场微观结构研究：回顾与展望,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第38卷（C），第95-119页。
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    20. Martin D.Evans和Richard K.Lyons，2017年。"货币市场能迅速吸收新闻吗？,"世界科学图书章节，单位：外汇经济学研究，第12章，第477-505页，世界科学出版有限公司。。

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