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非因果关系与商品货币假说

作者

上市的：
  • 马蒂杰斯·洛夫
  • 亨利·奈伯格

摘要

本文为汇率在预测商品价格中的作用提供了新的证据。与之前的研究一致，我们发现，当使用标准线性预测回归时，商品货币对商品价格具有样本外预测能力。在我们使用非因果自回归重新考虑证据后，汇率的预测能力消失了，非因果自归并能够更好地拟合数据，并能够容纳非线性和忽略变量的影响。

建议引用

  • Lof，Matthijs和Nyberg，Henri，2017年。"非因果关系与商品货币假说,"能源经济学爱思唯尔，第65卷（C），第424-433页。
    • 手柄：RePEc:eee:eneeco:v:65:y:2017:i:c:p:424-433
    DOI:10.1016/j.eneco.2017.05.024
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    引用人：

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    1. John Cotter和Eyiah-Donkor，Emmanuel和Pot，Valerio，2023年。"商品期货收益可预测性与跨期资产定价,"商品市场杂志《爱思唯尔》，第31卷（C）。
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    12. Kim，Hyengwoo&Zhang，Yunxiao，2020年。"调查商品价格对实际和名义冲击的反应特性,"北美经济与金融杂志爱思唯尔，第51卷（C）。
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    19. Areal，Francisco José&Balcombe，Kevin&Rapsomanikis，George，2016年。"农业商品市场泡沫测试,"自然农业经济西班牙农业经济学家协会，第16卷（01），6月。
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