IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/bes/jnlbes/v22y2004p129-162.html
  我的参考书目  保存此文章

使用全球误差修正宏观经济计量模型建模区域相互依存关系

作者

上市的：
  • 佩萨兰M.H。
  • 舒曼T。
  • 韦纳S.M。

摘要

我们利用协整系统分析的最新进展，构建了一个紧凑的全球宏观经济计量模型，能够对一组核心宏观经济因素进行点和密度预测。我们这样做是为了一系列国家/地区，并明确允许国家和国际因素之间存在相互依存关系。在覆盖N个国家的k个内生变量的无限制VAR（p）模型中，未知参数的数量将非常大。我们通过首先估计单个国家/地区特定的向量纠错模型来处理这个问题，其中，国内变量与构建的与相关国际贸易模式相匹配的相应国外变量相关。然后将国家模型结合起来，同时对世界经济中的所有变量进行预测。我们使用1979年第一季度至1999年第一季度的季度数据对模型进行了估计，并研究了一个变量的冲击向世界其他地区传递的时间分布，以显示区域相互依赖的程度。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
（本摘要为b
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Pesaran M.H.&Schuermann T.&Weiner S.M.，2004年。"使用全球误差修正宏观经济计量模型建模区域相互依存关系,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第22卷，第129-162页，4月。
    • 手柄：RePEc:bes:jnlbes:v:22:y:2004:p:129-162
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.ingentaconnect.com/content/asa/jbes/2004/00000022/00000002/art00001
    文件功能：全文
    下载限制：全文仅限于订阅者访问。
    ---><---

    由于对此文档的访问受到限制，您可能希望在下面或搜索换一个不同的版本。

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Pesaran，M.Hashem&Shin，Yongceol&Smith，Richard J.，2000年。"外生I（1）变量向量误差修正模型的结构分析,"计量经济学杂志爱思唯尔，第97（2）卷，第293-343页，8月。
    2. Richard H.Clarida和Jordi Gali，1994年。"实际汇率波动的来源：名义冲击有多重要？,"诉讼程序，达拉斯联邦储备银行，4月。
    3. M.Hashem Pesaran和Ron P.Smith，1998年。"协整VAR的结构分析,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第12卷（5），第471-505页，12月。
    4. 《匿名》，1962年。"国际货币基金组织,"国际组织，剑桥大学出版社，第16卷（1），第230-231页，1月。
    5. Michael B.Gordy，2000年。"信贷风险模型的比较剖析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第24卷（1-2），第119-149页，1月。
    6. M.Hashem Pesaran和Yongcheol Shin，2002年。"长距离结构建模,"计量经济评论《泰勒和弗朗西斯杂志》，第21卷（1），第49-87页。
    7. David Rae和David Turner，2001年。"一个小型全球预测模型,"经合组织经济部工作文件286，经合组织出版。
    8. 霍莉，肖恩·韦勒，马丁（编辑），2000年。"计量经济学建模,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521650694，11月。
    9. Nickell，Pamela&Perraudin，William&Varotto，Simone，2000年。"评级转换的稳定性,"银行与金融杂志爱思唯尔，第24卷（1-2），第203-227页，1月。
    10. Garrat，A.&Lee，K.&Pesaran，M.H.&Shin，Y.，2000年。"宏观经济计量模型中的预测不确定性：在英国经济中的应用,"剑桥经济学工作论文0004，剑桥大学经济学院。
    11. 罗伯特·默顿，1974年。"公司债务定价：利率的风险结构,"《金融杂志》，美国金融协会，第29卷（2），第449-470页，5月。
    12. 格利克，鲁文&罗斯，安德鲁·K。"传染和贸易：为什么货币危机是区域性的？,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第18卷（4），第603-617页，8月。
    13. Masahisa Fujita、Paul Krugman和Anthony J.Venables，2001年。"空间经济：城市、地区与国际贸易,"麻省理工学院出版社,麻省理工学院出版社，第1版，第1卷，编号0262561476，12月。
    14. Pesaran，H.Hashem&Shin，Yongcheol，1998年。"线性多元模型中的广义脉冲响应分析,"经济学快报爱思唯尔，第58（1）卷，第17-29页，1月。
    15. De Bandt，Olivier&Hartmann，Philipp，2000年。"系统性风险：一项调查,"工作文件系列35，欧洲中央银行。
    16. Rudiger Dornbusch，1976年。"预期和汇率动态,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第84卷（6），第1161-1176页，12月。
    17. 巴克斯，大卫·K和凯霍，帕特里克·J，1992年。"商业周期历史特性的国际证据,"美国经济评论，美国经济协会，第82（4）卷，第864-888页，9月。
    18. M.Hashem Pesaran和Ron P.Smith，1998年。"协整VAR的结构分析,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第12卷（5），第471-505页，12月。
    19. 安东尼·加拉特（Anthony Garratt）、凯文·李（Kevin Lee）和M.哈希姆·佩萨兰（M.Hashem Pesaran）以及永雪儿·申（Yongcheol Shin），2003年。"英国长期结构性宏观经济计量模型,"经济杂志英国皇家经济学会，第113卷（487），第412-455页，4月。
    20. 《匿名》，1962年。"国际货币基金组织,"国际组织，剑桥大学出版社，第16卷（4），第876-878页，10月。
    21. Olivier Jean Blanchard和Lawrence F.Katz，1992年。"区域演变,"布鲁金斯经济活动报告《经济研究计划》，布鲁金斯学会，第23卷（1），第1-76页。
    22. Cheung，Yin-Wong&Lai，Kon S，1993年。"协整Johansen似然比检验的有限样本大小,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第55卷（3），第313-328页，8月。
    23. 莱伯恩，S J，1995年。"使用正向和反向Dickey-Fuller回归测试单位根,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第57卷（4），第559-571页，11月。
    24. Bangia，Anil&Diebold，Francis X.&Kronimus，Andre&Schagen，Christian&Schuermann，Til，2002年。"评级迁移和商业周期，应用于信贷组合压力测试,"银行与金融杂志爱思唯尔，第26卷（2-3），第445-474页，3月。
    25. 安东尼·加拉特（Anthony Garratt）、凯文·李（Kevin Lee）、穆罕默德·哈希姆·佩萨兰（Mohammad Hashem Pesaran）和永雪儿·申（Yongcheol Shin），1998年。"宏观经济建模的结构协整VAR方法,"爱丁堡经济学院讨论论文系列8，爱丁堡大学爱丁堡经济学院。
    26. Todd E.Clark和Eric van Wincoop，2001年。"边界和商业周期,"国际经济学杂志爱思唯尔，第55卷（1），第59-85页，10月。
    27. 克里斯托弗·西姆斯（Christopher A Sims），1980年。"宏观经济学与现实,"计量经济学《计量经济学协会》，第48卷（1），第1-48页，1月。
    28. 保罗·克鲁格曼，1992年。"地理与贸易,"麻省理工学院出版社,麻省理工学院出版社，第1版，第1卷，编号0262610868，12月。
    29. Harbo，Ingrid等人，1998年。"部分系统协整秩的渐近推断,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第16卷（4），第388-399页，10月。
    30. 埃里克·梅兰德（Erik Mellander）和弗瑞丁（Vredin），A&沃恩（Warne），A，1992年。"小型开放经济中的随机趋势和经济波动,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第7卷（4），第369-394页，10月至12月。。
    31. 本·S·伯南克，1986年。"货币收入相关性的其他解释,"卡内基·罗切斯特公共政策系列会议爱思唯尔，第25卷（1），第49-99页，1月。
    32. Soren Johansen，1988年。"协整向量的统计分析,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第12卷（2-3），第231-254页。
    33. Olivier J.Blanchard和Mark W.Watson，1986年。"商业周期都一样吗？,"NBER章节，单位：美国商业周期：连续性和变化，第123-180页，国家经济研究局。
    34. 理查德·福伊特，1994年。"郊区需要城市吗？,"工作文件费城联邦储备银行93-27/R。
    35. Carey，Mark，2002年。"选择银行绝对资本要求指南,"银行与金融杂志爱思唯尔，第26卷（5），第929-951页，5月。
    36. William J.Crowder&Dennis L.Hoffman&Robert H.Rasche，1999年。"简单协整系统中的识别、长期关系和基本创新,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第81卷（1），第109-121页，2月。
    37. Soren Johansen，1995年。"协整向量自回归模型中基于似然的推断,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780198774501。
    38. 大卫·兰多（David Lando）和斯科德伯格（Skodeberg），托本·M.（Torben M.），2002年。"通过连续观察分析评级过渡和评级漂移,"银行与金融杂志爱思唯尔，第26卷（2-3），第423-444页，3月。
    39. 《匿名》，1962年。"国际货币基金组织,"国际组织剑桥大学出版社，第16卷（3），第619-631页，7月。
    40. Andrew Kuritzkes&Til Schuermann&Scott Weiner，2002年。"美国银行体系的存款保险和风险管理：多少？安全程度如何？谁付款？,"金融机构工作文件中心02-02，宾夕法尼亚大学沃顿金融学院中心。
    41. Gary Koop和Pesaran，M.Hashem和Potter，Simon M.著，1996年。"非线性多元模型中的脉冲响应分析,"计量经济学杂志爱思唯尔，第74卷（1），第119-147页，9月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 安东尼·加拉特（Anthony Garratt）、凯文·李（Kevin Lee）和M.哈希姆·佩萨兰（M.Hashem Pesaran）以及永雪儿·申（Yongcheol Shin），2003年。"英国长期结构性宏观经济计量模型,"经济杂志英国皇家经济学会，第113卷（487），第412-455页，4月。
    2. Garratt，Anthony&Lee，Kevin C&Pesaran，M.Hashem&Shin，Yongcheol，1998年。"宏观经济计量模型的结构协整VAR方法,"剑桥经济学工作论文9823，剑桥大学经济学院。
    3. Pesaran，M.Hashem&Schuermann，Til&Treutler，Bjorn-Jakob&Weiner，Scott M.，2006年。"宏观经济动态与信贷风险：全球视角,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第38卷（5），第1211-1261页，8月。
    4. Kenneth F.Wallis和Jan P.A.M.Jacobs，2005年。"SVAR和SEM的比较：英国经济的两种模型,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（2），第209-228页。
    5. Alexander Chudik和M.Hashem Pesaran，2016年。"Gvar建模的理论与实践,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第30卷（1），第165-197页，2月。
    6. JoséR Sánchez-Feng，2000年。"小型发展中经济体的货币需求、购买力平价和宏观经济动态,"经济学研究0015，肯特大学经济学院。
    7. 克劳斯·布兰德和努诺·卡索拉，2004年。"欧元区货币需求体系M3,"应用经济学《泰勒和弗朗西斯杂志》，第36卷（8），第817-838页。
    8. Ann Cavlovic和Kathleen Day，“未注明日期”。"均衡与增长激励：“退税”效应的实证研究,"工作文件——加拿大财政部2003-23年，加拿大财政部。
    9. Lombardi，Marco J.&Galesi，Alessandro，2009年。"外部冲击与国际通胀联系：全球VAR分析,"工作文件系列1062年，欧洲中央银行。
    10. Alizadeh Janvisloo、Mohammad Reza和Sherafatian-Jahromi，Reza，2019年。"东南亚新兴经济体的宏观经济、国际联系和外部冲击效应,"货币与经济杂志伊朗伊斯兰共和国中央银行货币和银行研究所，第14（2）卷，第205-230页，4月。
    11. de Wet，Albertus H.&van Eyden，Reneé&Gupta，Rangan，2009年。"将全球经济动态与南非特有的信贷风险关联模型联系起来,"经济建模爱思唯尔，第26卷（5），第1000-1011页，9月。
    12. 佩萨兰、穆罕默德·哈希姆和霍莉、肖恩·迪斯、斯蒂芬·史密斯和L.凡妮莎，2007年。"全球经济中的长期宏观经济关系,"经济学-开放获取，开放评估电子期刊（2007-2020），基尔世界经济研究所（IfW Kiel），第1卷，第1-20页。
    13. Carlos Capistrán和Daniel Chiquiar以及Juan R.Hernández，2019年。"利用结构性VEC识别多恩布施的汇率超调：来自墨西哥的证据,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第15卷（5），第207-254页，12月。
    14. Michael R.Wickens和Roberto Motto，2001年。"估计冲击和脉冲响应函数,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第16卷（3），第371-387页。
    15. Tan，Madeleine Sui-Lay，2016年。"东盟五国之间的政策协调：全球VAR分析,"亚洲经济学杂志爱思唯尔，第44卷（C），第20-40页。
    16. Geweke，J.&Joel Horowitz&Pesaran，M.H.，2006年。"计量经济学：鸟瞰,"剑桥经济学工作论文0655，剑桥大学经济学院。
    17. Filippo di Mauro&L.Vanessa Smith&Stephane Dees&M.Hashem Pesaran，2007年。"探索欧元区的国际联系：全球VAR分析,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第22卷（1），第1-38页。
    18. John Berne和Jana Gieck，2014年。"全球资产市场中的相互依赖和传染,"国际经济学综述Wiley Blackwell，第22卷（4），第639-659页，9月。
    19. Bunn，Derek W.&Fezzi，Carlo，2007年。"欧洲碳交易与能源价格的互动,"气候变化建模和政策工作文件9092，Eni Enrico Mattei基金会（FEEM）。
    20. MAURIN Alain&SOOKRAM Sandra&WATSON Patrick Kent，2010年。"衡量特立尼达和多巴哥隐藏经济的规模,"经济模式2003330700098，经济模式。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • C32型-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型
    • 第17页-宏观经济学和货币经济学——一般聚合模型——预测和模拟：模型和应用
    • 20国集团-金融经济学---金融机构和服务---概述

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:bes:jnlbes:v:22:y:2004:p:129-162。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Christopher F.Baum（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：http://www.amstat.org/publications/jbes/index.cfm？fuseaction=main.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。