Robustness and sensitivity analysis of risk measurement procedures

Rama Cont; Romain Deguest; Giacomo Scandolo

doi:10.1080/14697681003685597

第三条Dans Une Revue 定量金融学 Anneée:2010年

风险度量程序的稳健性和敏感性分析

(1, 2),(2),（3）

1
2
3

拉玛·孔特

功能：奥特尔
人员ID:829275

概率与模型实验室

哥伦比亚大学金融工程中心

罗曼·德格斯特

功能：奥特尔
人员ID:863053

哥伦比亚大学金融工程中心

贾科莫·斯坎多洛

基金会：奥特尔
人员ID:863054

每个决策的Matematica Dipartmento di de Decisioni

Résumé

衡量金融投资组合的风险包括两个步骤：根据现有的观察结果估计投资组合的损失分布，并计算总结投资组合风险的“风险度量”。我们定义了“风险度量程序”的概念，其中包括这两个步骤，并引入了一个严格的框架，用于研究风险度量程序的稳健性及其对数据集变化的敏感性。我们的结果指出了风险度量程序的次可加性和稳健性之间的冲突，并表明同一风险度量可能根据所使用的估计程序表现出截然不同的敏感性。我们的结果特别表明，使用最近提出的风险度量，如CVaR/预期缺口，导致风险度量程序不如历史风险值稳健。我们还提出了具有稳健性的替代风险度量方法。

Mots clés公司

稳健统计风险度量影响函数敏感性分析风险管理稳健统计

与葡萄园

统计[math.ST] Théorie[统计.Th] 金融经济[q-fin.ST] 风险手势[q-fin.RM]

菲奇尔校长

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起源：菲奇尔斯制片人par l’（les）auteur（s）

拉玛·孔特 : Connectez-vous浇注接触器le contributer

https://hal.science/hal-00413729

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日期和版本

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身份证明人

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内政部： 10.1080/14697681003685597

Citer公司

拉马·孔特、罗曼·德盖斯特、贾科莫·斯坎多洛。风险度量程序的稳健性和敏感性分析。定量金融学2010年，第10（6）页，第593-606页。⟨10.1080/14697681003685597⟩.⟨hal-00413729⟩

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