数量经济学

经济计量学会杂志

编辑:Stéphane Bonhomme•印刷版ISSN:1759-7323•在线ISSN:17509-7331

数量经济学:2023年11月,第14卷,第4版

贝叶斯结构向量自回归模型的一种新的后验取样器

https://doi.org/10.3982/QE2207
第1221-1250页

马丁·布伦斯、米歇尔·皮弗

我们为符号受限贝叶斯结构向量自回归模型开发了一个重要的采样器。该算法将与流行的正态逆Wishart均匀先验相关的采样器作为特例嵌套,同时允许在中型模型中超越此类先验。然后,我们提出了一个先验同步脉冲响应,该先验脉冲响应在冲击响应的大小和形状上具有灵活性。我们说明了优先选择在美国货币政策冲击应用中的数量相关性。我们发现,在我们提出的先验模型下,货币政策冲击的实际影响比在正态逆Wishart统一模型下更强。


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补充材料

对“贝叶斯结构向量自回归模型的一种新的后验取样器”的补充

马丁·布伦斯和米歇尔·皮弗

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对“贝叶斯结构向量自回归模型的一种新的后验取样器”的补充

马丁·布伦斯和米歇尔·皮弗

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