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杨，齐;他，海津;吕斌;宋新元

带潜在变量的混合加性风险治愈模型：对公司违约数据的应用。 （英语） Zbl 07464463号

计算。统计数据分析。 167，文章ID 107365，14 p.（2022）.
摘要：本文以中国金融市场公司债券为样本，提出了一个带有潜在变量的混合加性风险治愈模型，以研究公司违约问题的风险因素。该模型结合了验证性因素分析、附加风险和治愈模型来表征潜在属性，如盈利能力、流动性和运营能力，通过多个显式变量，研究观察到的协变量和潜在因素对公司违约风险和违约不敏感概率的影响。开发了一种期望最大化算法来进行统计推断。仿真研究表明，该方法具有令人满意的性能。对公司违约数据的应用说明了所提出方法的实用性及其相对于传统方法的优越性。实证结果表明，违约公司通常盈利能力低，负债水平高，经营能力差。这些发现也有助于区分容易违约和不易违约的群体，并为防范违约的警告信号和有效策略提供了新的见解。

MSC公司：

62至XX 统计

关键词：

加性危险模型;公司违约;固化比例;潜在因素;最大似然法
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{Q.Yang}等人，计算。统计数据分析。167，文章ID 107365，14 p.（2022；Zbl 07464463）
全文： 内政部

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