埃斯本·克里格;Maj-Britt诺德芳;莫根斯·斯特芬森 条件期望之间具有非线性的目标函数的最优控制：一类时间不一致投资组合问题的解。 （英语） Zbl 1447.49057号 数学。方法操作。物件。 91，第3号，405-438（2020）. 摘要：我们给出了一类一般投资组合问题均衡控制的修正验证定理。本文研究的一般类投资组合问题的特征是投资者寻求最大化终端财富两个条件期望函数的目标。允许目标函数在条件期望中是非线性的，因此问题类在一般情况下是时间不一致的。此外，我们提供了验证定理的正确证明，并将该定理应用于一些二次、时间不一致的投资组合问题，并确定其解。一些二次投资组合问题以前还没有得到解析解。 引用于8文件 MSC公司： 49N99型 变分法和最优控制中的其他主题 91G10型 投资组合理论 关键词：时间不一致;二次投资组合问题;最优控制;平衡控制律 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛E.Kryger｝等人，《数学》。方法操作。第91号决议，第3405-438号（2020年；兹bl 1447.49057） 全文： 内政部 参考文献： [1] 班尼斯特，H。；戈迪斯，B。；佩内夫，S。；Wu，W.，《多周期均值-标准差时间一致性投资组合选择》，Automatica，73，15-26（2016）·Zbl 1372.93216号 ·doi:10.1016/j.automatica.2016.06.021 [2] 巴里欧，P。；El Karoui，N。；Carmona，R.，《定价、对冲和设计带有风险度量的衍生品》，《无差别定价：理论和应用》，77-146（2008），普林斯顿：普林斯顿大学出版社，普林斯顿·Zbl 1189.91200号 [3] 巴萨克，S。；Chabakauri，G.，《动态均值-方差资产配置》，《金融研究评论》，第23、8、2970页（2010年）·doi:10.1093/rfs/hhq028 [4] Bensoussan，A。；黄，KC；Yam，SCP；Yung，SP，《禁止卖空下的时间一致性投资组合选择：从离散到连续设置》，SIAM J Financ Math，5，1，153-190（2014）·Zbl 1348.60096号 ·doi:10.1137/130914139 [5] Björk，T.，连续时间套利理论（2009），牛津：牛津大学出版社，牛津 [6] Björk T，Murgoci A（2010）马尔科夫时间不一致随机控制问题的一般理论。https://ssrn.com/abstract=1694759 ·Zbl 1297.49038号 [7] 比约克，T。；Murgoci，A.，离散时间的马尔可夫时间不一致随机控制理论，Finance Stoch，18，3，545-592（2014）·Zbl 1297.49038号 ·doi:10.1007/s00780-014-0234-y [8] 比约克，T。；Murgoci，A。；Zhou，XY，带状态相关风险规避的均值-方差投资组合优化，《数学金融》，24，1，1-24（2014）·Zbl 1285.91116号 ·网址：10.1111/j.1467-9965.2011.00515.x [9] 比约克，T。；卡普科，M。；Murgoci，A.，《连续时间的时间不一致随机控制》，Finance Stoch，21，2，331-360（2017）·Zbl 1360.49013号 ·doi:10.1007/s00780-017-0327-5 [10] Czichowsky，C.，离散和连续时间的时间一致均值-方差投资组合选择，Finance Stoch，17，2，227-271（2013）·Zbl 1263.91046号 ·doi:10.1007/s00780-012-0189-9 [11] 埃克兰，I。；Mbodji，O。；Pirvu，TA，时间一致性投资组合管理，SIAM J Financ Math，3，1，1-32（2012）·兹比尔1257.91040 ·数字对象标识代码：10.1137/100810034 [12] 胡，Y。；Jin，H.等人。；周，X.，时间不一致随机线性二次控制：均衡的特征和唯一性，SIAM J control Optim，55，2，1261-1279（2017）·Zbl 1414.91340号 ·doi:10.1137/15M1019040 [13] Korn，R。；Wilmott，P.，《崩溃威胁下的最优投资组合》，《国际应用金融杂志》，05，2，171-187（2002）·Zbl 1111.91318号 ·doi:10.1142/S0219024902001407 [14] 科伦堡，MT；Steffensen，M.，《不一致的投资和消费问题》，《应用数学优化》，第71、3、473-515页（2015年）·Zbl 1336.91069号 ·doi:10.1007/s00245-014-9267-z [15] Kryger EM，Steffensen M（2010）具有二次和集体目标的一些可解投资组合问题。https://ssrn.com/abstract=1577265 [16] Steffensen，M.，时变相对风险规避下的最优消费和投资，《经济动态控制杂志》，35，5，659-667（2011）·Zbl 1209.91153号 ·doi:10.1016/j.jedc.2010.12.007 [17] Strotz，RH，《近视与动态效用最大化的不一致性》，Rev Econ Stud，23，3，165-180（1955）·doi:10.2307/2295722 [18] Sun，J。；李，Z。；Zeng，Y.，跳跃-扩散模型下养老金固定缴款计划的承诺前和均衡投资策略，保险数学经济，67，158-172（2016）·Zbl 1348.91261号 ·doi:10.1016/j.insmateco.2016.01.005 [19] Wang，J。；Forsyth，P.，《连续时间均值方差资产配置：时间一致性策略》，《欧洲运营研究杂志》，209，2，184-201（2011）·Zbl 1208.91139号 ·doi:10.1016/j.ejor.2010.09.038 [20] 魏杰。；Wong，K。；Yam，S。；Yung，S.，Markowitz的均值方差资产负债管理与制度转换：一种时间一致的方法，Insur Math Econ，53，1281-291（2013）·Zbl 1284.91533号 ·doi:10.1016/j.insmateco.2013.05.008 [21] Wu，H.，多期均值-方差投资组合选择问题的时间一致性策略，应用数学杂志，2013，1-13（2013）·Zbl 1266.91096号 [22] Wu，H。；张，L。；Chen，H.，《养老金固定缴款管理的纳什均衡策略》，《保险数学经济学》，62202-214（2015）·Zbl 1318.91125号 ·doi:10.1016/j.insmateco.2015.03.014 [23] 曾勇。；Li，Z.，《均值保险公司的最优时间一致性投资和再保险政策》，《保险数学经济学》，49，1，145-154（2011）·Zbl 1218.91167号 ·doi:10.1016/j.insmateco.2011.01.001 [24] 张，C。；Liang，Z.，具有共同冲击依赖和状态依赖风险规避的跳跃扩散风险资产的投资组合优化，Optim Control Appl Methods（2016）·Zbl 1362.93170号 ·doi:10.1002/oca.2252 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。