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韩、熙君;奥利弗·林顿;Oka，Tatsushi先生;Whang，尹在

交叉分位数图：测量分位数相关性并测试时间序列之间的方向可预测性。 （英语） Zbl 1420.62380号

《经济学杂志》。 193，第1期，251-270（2016）.
摘要：本文提出了交叉分位数图来测量两个时间序列之间的分位数相关性。我们用它来检验一个时间序列对另一个时间系列没有方向可预测性的假设。我们建立了交叉量化图的渐近分布和相应的检验统计量。极限分布取决于干扰参数。为了构造一致的置信区间，我们使用了一个平稳的bootstrap过程；我们建立此引导的一致性。此外，我们考虑了一种自归一化方法，该方法在无可预测性的零假设下产生渐近关键统计。我们提供了模拟研究和两个实证应用。首先，我们使用交叉量化图来检测从股票方差到超额股票回报的可预测性。与股票收益可预测性文献中使用的现有工具相比，我们的方法在预测因子和股票收益之间提供了更完整的关系。其次，我们调查了个别金融机构的系统风险，如摩根大通、摩根士丹利和AIG。

引用于1审查
引用于23文件

MSC公司：

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
62G10型 非参数假设检验
6220国集团 非参数推理的渐近性质
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

分位数;相关图;依赖;可预测性;系统性风险

软件：

CAViaR公司;量化图
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{H.Han}等人，《经济学杂志》。193，第1号，251--270（2016；Zbl 1420.62380）
全文： 内政部 arXiv公司 链接

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