阿尔瓦罗·卡特亚;塞巴斯蒂安·贾姆加尔;杰米·沃尔顿 外汇市场最新动向。 （英语） Zbl 1411.91488号 数学。财务。经济。 13，第1期，1-30页（2019年）. 总结：我们检查了外汇（FX）现货价差，并对交易进行了最后审查。我们假设经纪人是风险中性的，他们会报出利差，以便从外汇市场的其他交易员那里收回潜在套利者的损失。如果经纪商可以通过强制执行最后看期权（外汇市场某些交易场所的一个特点）来拒绝事后亏损交易，这些损失就会减少。对于给定的拒绝阈值，风险中性经纪人向市场报价利差，以便她的预期利润为零。当只有一个会场时，我们发现最后看选项会减少报价价差。如果有两个场所，我们表明市场达到平衡，交易员没有动机迁移。在两个场馆共存或只有一个场馆幸存的情况下，可以达到平衡。此外，当一个场所强制执行最后一次查看而另一个场所没有强制执行时，可能会出现最后一次查找场所引用较大价差的情况。 引用于7文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 关键词：最后一次看;外汇;潜伏套利;垃圾邮件;喷涂;陈旧的报价;算法交易;低延迟交易员;高频交易 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛Á.Cartea｝等人，数学。财务。经济。13，第1号，1-30（2019；Zbl 1411.91488） 全文： 内政部 arXiv公司 链接 OA许可证 参考文献： [1] 英格兰银行、H.M.财政部和金融行为管理局：固定收益、外汇和商品市场的公平性和有效性如何？公平有效的市场审查（2015年） [2] Copeland，T.E.，Galai，D.：信息对垃圾扩散的影响。《金融杂志》38（5），1457-1469（1983）·doi:10.1111/j.1540-6261.1983。tb03834.x [3] de Jong，F.，Rindi，B.：《金融市场的微观结构》，第1版。剑桥大学出版社，剑桥（2009）·doi:10.1017/CBO9780511818547 [4] Glosten，L.R.，Milgrom，P.R：专业市场中的出价、要价和交易价格，具有异质的知情交易者。J.财务。经济。14(1), 71-100 (1985) ·doi:10.1016/0304-405X（85）90044-3 [5] Grossman，S.J.、Miller，M.H.：流动性和市场结构。《金融杂志》43（3），617-37（1988）·doi:10.1111/j.1540-6261.1988.tb04594.x [6] Oomen，R.：在聚合器中执行。数量。财务17（3），383-404（2017a）·Zbl 1402.91724号 ·doi:10.1080/14697688.2016.1201589 [7] Oomen，R.：最后一眼。数量。财务17（7），1057-1070（2017b）·Zbl 1402.91725号 ·doi:10.1080/14697688.2016.1262545 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。