Yeo，Joongyeub是的;乔治·巴巴尼科劳 统计套利中平均再转换时间的风险控制。 （英语） Zbl 1409.91223号 风险决策。分析。 6，第4期，263-290（2017）. 小结：本文讨论了统计套利中残差平均值重新折算错误估计的相关风险。统计套利的主要思想是利用几种资产的长期均衡收益的短期偏差。这种策略在很大程度上依赖于特质收益的平均-再折算假设，在一段时间后恢复为长期平均值。但对这种风险的评估知之甚少。在本文中，我们提出了一个简单的方案，该方案通过使用投资组合选择和筛选来控制与估计平均值重转换相关的风险。意识到每个残差都有不同的均值-还原时间，选择快速均值-还原的残差来形成投资组合。只有当交易信号的估计值足够高时，才允许交易活动，从而实施进一步的控制。我们设计了一个具有市场和美元中立性的动态资产配置策略，将其表示为一个约束优化问题，并进行了数值实现。通过实际数据的回溯测试，证明了该策略提高了可靠性和鲁棒性。据观察，其性能对各种市场条件都很稳健。我们进一步回答了选择使用的因素数量、估计窗口的长度和交易成本的作用这一难题，这些都是直接影响战略的关键问题。 引用于三文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用 91B30型 风险理论，保险（MSC2010） 关键词：平均还原时间;统计套利;投资组合选择;市场中立;主要成分;因子模型;残余沉积物 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{J.Yeo}和\textit{G.Papanicolaou}，风险决策。分析。6，第4号，263--290（2017；Zbl 1409.91223） 全文： 内政部