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丁元耀；鲁、祖迪

基于修改后的安全第一原则和无风险储蓄的最佳投资组合。 （英语） Zbl 1318.91181号

J.工业管理。优化。 12，第1期，83-102（2016）.
摘要：如何管理社会保障信托基金是学术界和专业界广泛关注的话题。在社保基金投资的投资组合选择中，我们提出了一个修正的安全第一（MSF）规则，其中投资组合选择包括无风险储蓄。我们首先在一些温和的假设下证明了个人投资者的MSF模型的解可以用显式分析公式来表达，并获得了它们存在的充要条件。然后，我们推导了预期收益和保险收益水平空间以及标准差和预期收益空间中的安全第一有效边界，并举例说明。通过比较MSF模型和均值-方差（M-V）模型的结果，进一步获得了对两者之间差异的一些新见解。

引用于1文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论

关键词：

最优投资组合；MSF模型；社会保障基金；证券收益；安全第一高效；无风险储蓄
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\textit{Y.Ding}和\textit{Z.Lu}，J.Ind.Manag。最佳方案。12，第1号，83-102（2016；Zbl 1318.91181）
全文： 内政部

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