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佐拉娜·格巴克;安东尼斯·帕帕潘托利昂

具有违约风险的易于处理的LIBOR模型。 （英语） Zbl 1269.91093号

数学。财务。经济。 7，第2期，203-227（2013）.
摘要：我们在伦敦银行同业拆借利率框架下开发了一个无违约和可违约利率动态演变模型。利用仿射过程类，该模型产生了正的伦敦银行同业拆借利率和利差，而在可违约远期指标下，动态是可分析处理的。这导致CDS利差的显式公式，而其他信用衍生工具的半解析公式也由此导出。最后，我们对交易对手风险进行了应用。

引用于4文件

MSC公司：

91G40型 信用风险
91克30 利率、资产定价等（随机模型）
60G44型 具有连续参数的鞅
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）

关键词：

伦敦银行同业拆借利率;违约风险;仿射过程;仿射LIBOR模型;解析可处理模型;信用违约交换价差;对手风险
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{Z.Grbac}和\textit{A.Papapantoleon}，数学。财务。经济。7，第2号，203--227（2013；Zbl 1269.91093）
全文： 内政部 arXiv公司

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