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尼·阿伊·阿玛;诺曼·R·斯旺森。

黑箱内部观察：在大规模宏观经济时间序列环境中，使用扩散指数方法构建因子代理。 （英语） Zbl 1205.91135号

经济。版次。 29，编号5-6，476-510（2010）.
概述：在经济学中，通常假设共同因素是一组宏观经济变量共同运动的基础。因此，许多作者在构建预测模型时使用了估计因子。在本文中，我们首先调查了有关扩散指数的现有文献。然后，我们概述了使用以下统计数据选择因子代理（代表未观察到的估计因子的观测变量）的一些方法：[J.Bai（白）和S.Ng公司《计量经济学》第74卷第4期，第1133–1150页（2006年；Zbl 1152.91721号)]. 我们的因子代理选择方法通过一个小的蒙特卡罗实验进行了检验，该实验提供了支持我们提出的方法的证据，并通过使用面板数据集的大量预测实验进行了验证J.股票和M.沃森[“动态因素模型对VAR分析的影响”，工作文件11467，国家经济研究局（2005）]。我们的主要实证结果之一是，我们对因子代理选择的“平滑”方法似乎产生的预测不仅优于基准因子模型，而且也优于在预测竞争中通常难以击败的简单线性时间序列模型。从某种意义上说，通过使用我们的预测因子代理选择方法，人们能够打开通常与因子分析相关的“黑匣子”，并确定可以作为一系列宏观经济变量（预测）模型的基本构件的实际变量，以及也可以作为政策工具的实际变量，例如。我们的研究结果表明，重要的可观察变量包括各种标准普尔500指数变量，包括股价指数和股息序列；一年期国债利率；各种住房活动变量；工业生产；和汇率。

引用于三文件

MSC公司：

91B84号 经济时间序列分析
62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

扩散指数;因素;预测;宏观计量经济学;参数估计误差;代理

引文：

Zbl 1152.91721号
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.A.Armah}和\textit{N.R.Swanson}，经济。版本29，编号5--6，476--510（2010；Zbl 1205.91135）
全文： 内政部 链接

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