×
佩特里·希利;马蒂·库武;蒂姆·佩纳宁;安特罗·兰恩

芬兰养老金公司资产负债管理的随机规划模型。 （英语） Zbl 1132.91493号

安·Oper。物件。 152, 115-139 (2007).
摘要：本文描述了一个用于芬兰养老保险公司资产负债管理的随机规划模型。在许多方面，该模型与文献中的模型相似，但由于芬兰养老保险公司的法定限制，它具有一些独特的特征。特别关注随机因素的建模、由此产生的优化问题的数值解和解的评估。样本外测试显然倾向于我们的模型所建议的策略，而不是静态固定组合和动态投资组合保险策略。

引用于16文件

理学硕士：

91B30型 风险理论，保险（MSC2010）
90立方厘米 随机规划

关键词：

随机优化;资产负债管理;经济计量模型;离散化

软件：

AMPL公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\文本{P.Hilli}等人，Ann.Oper。第152、115-139号决议（2007年；Zbl 1132.91493）
全文： 内政部 链接

参考文献：

[1] Acworth，P.、M.Broadie和P.Glasserman。(1998). ”期权定价中几种蒙特卡罗和准蒙特卡罗方法的比较”收录于：蒙特卡罗和准蒙特卡罗方法1996（萨尔茨堡），《统计学讲义》第127卷。纽约：施普林格出版社，第1-18页·Zbl 0888.90010号
[2] Anderson、R.G.、D.Hoffman和R.H.Rasche。(2000). ”美国经济的向量误差修正预测模型。”工作文件1998-008b，现行版本2000年7月，圣路易斯联邦储备银行。
[3] 布莱克、F.和R.琼斯。(1988). ”简化企业养老金计划的投资组合保险。”投资组合管理杂志14，33-37·doi:10.3905/jpm.1988.409167
[4] 坎贝尔、J.Y.、A.W.罗和A.C.麦金利。(1997). 金融市场的计量经济学。美国：普林斯顿大学出版社·Zbl 0927.62113号
[5] 坎贝尔、J.Y.和R.希勒。（1987年）。”协整与现值模型测试”《政治经济学杂志》95（5），1062-1088·数字对象标识代码：10.1086/261502
[6] Cariño，D.R.、D.H.Myers和W.T.Ziemba。（1998），“Russell-Yasuda Kasai财务规划模型的概念、技术问题和用途”运筹学46（4），450-462·Zbl 0993.91502号 ·doi:10.1287/操作46.4.450
[7] Cariño，D.R.和W.T.Ziemba。(1998). ”制定Russell-Yasuda Kasai财务规划模型。”运筹学46（4），433–449·Zbl 0993.91503号 ·数字对象标识代码：10.1287/opre.46.433
[8] Casey，M.和S.Sen（2003年）。”多阶段随机线性规划的场景生成算法”亚利桑那大学工作文件。
[9] Chiralaksanakul，A.（2003年）。”多阶段随机程序的蒙特卡罗方法”德克萨斯大学奥斯汀分校博士论文。
[10] 乔普拉、V.K.和W.T.齐安巴。(1993). ”均值、方差和协方差误差对最优投资组合选择的影响”《投资组合管理杂志》19（2），6–11·doi:10.3905/jpm.1993.409440
[11] Clements，M.P.和D.F.Hendry。(1998). 预测经济时间序列。剑桥：剑桥大学出版社·Zbl 0941.62103号
[12] Clements，M.P.和D.F.Hendry。(1999). 预测非平稳经济时间序列。马萨诸塞州剑桥：麻省理工学院出版社。由卡塔琳娜·尤塞利乌斯（Katarina Juselius）撰写前言·Zbl 0984.62069号
[13] Consigli，G.和M.A.H.Dempster。(1998). ”资产可靠性管理的动态随机规划”《运筹学年鉴》81、131–161·Zbl 0908.90008号 ·doi:10.1023/A:1018992620909
[14] Dardis，T.和H.Mueller。(2001). ”在北美重新设计ALM。”重点（1），22–25。
[15] 恩格尔、R.F.和C.W.J.格兰杰。（1987年）。”协整和误差修正：表示、估计和测试。”《计量经济学》55（2），251–276·Zbl 0613.62140号 ·doi:10.2307/1913236
[16] 弗莱顿、S.E.、K.Höyland和S.W.华莱士。(2002). ”随机动态和固定混合投资组合模型的性能”《欧洲运筹学杂志》140（1），37-49·Zbl 1030.90044号 ·doi:10.1016/S0377-2217（01）00195-3
[17] Föllmer，H.和A.Schied。(2002). 随机金融，离散时间导论，德格鲁伊特数学研究第27卷。柏林：Walter de Gruyter&Co·Zbl 1125.91053号
[18] 福勒、R.、D.M.盖伊和B.W.科尼根。(2002). AMPL：数学编程建模语言，第二版。达克斯伯里出版社·Zbl 0701.90062号
[19] Geyer，A.、W.Herold、K.Kontriner和W.T.Ziemba。(2003). ”Innovest奥地利养老基金财务规划模型InnoALM。”工作文件，不列颠哥伦比亚大学。
[20] Höyland，K.（1998）。”人寿保险公司的资产负债管理：随机规划方法。”挪威科技大学博士论文。
[21] Höyland，K.、M.Kaut和S.Wallace。(2003). ”时刻匹配场景生成的启发式方法。”计算优化与应用24、169–186·Zbl 1094.90579号 ·doi:10.1023/A:1021853807313
[22] Jäckel，P.（2002）。金融学中的蒙特卡洛方法。约翰·威利父子公司。
[23] Johansen，S.（1995）。协整向量自回归模型中基于似然的推断。纽约：牛津大学出版社·Zbl 0928.62069号
[24] Koivu，M.、T.Pennanen和A.Ranne，“芬兰养老保险公司的资产和负债建模：VEqC方法”《斯堪的纳维亚精算杂志》即将出版·Zbl 1145.91035号
[25] Kouwenberg，R.（2001年）。”资产负债管理的情景生成和随机规划模型”《欧洲运筹学杂志》134（2），279–292·Zbl 1008.91050号 ·doi:10.1016/S0377-2217（00）00261-7
[26] Niederreiter，H.（1992）。随机数生成和准蒙特卡罗方法，CBMS-NSF应用数学区域会议系列第63卷。宾夕法尼亚州费城：工业与应用数学协会（SIAM）·Zbl 0761.65002号
[27] Nielsen，S.S.和S.A.Zenios。(1996). ”为单一保费递延年金提供资金的随机规划模型。”数学编程75（2，Ser.B），177-200·Zbl 0874.90149号
[28] Olsen，P.（1976年）。”多阶段随机规划问题的离散化”数学规划研究（6），111-124·Zbl 0374.90053号
[29] Pennanen，T.（2005），“多阶段随机程序的超收敛离散化”数学运筹学，30，245–256·Zbl 1082.90078
[30] Pennanen，T.和M.Koivu。(2002). ”随机程序离散化中的积分象限。”随机编程电子打印系列（11）·Zbl 1063.65047号
[31] A.F.Perold和W.F.Sharpe。(1988). ”资产配置的动态策略。”《金融分析师杂志》第44期，第16–27页·doi:10.2469/faj.v44.n1.16
[32] Zenios，S.A.和W.T.Ziemba（编辑）。(2004). 资产负债管理手册，金融手册。北荷兰。
[33] Ziemba，W.T.和J.M.Mulvey（编辑）。(1998). 《全球资产和负债管理》，牛顿研究所出版物第10卷。剑桥：剑桥大学出版社·Zbl 0903.00105号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。