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马克·詹森。

长记忆随机波动率模型的半参数贝叶斯推断。 （英语） Zbl 1062.62232号

J.时间序列。分析。 25，第6期，895-922（2004）。
作者认为一个长记忆随机波动率模型定义为\[y_{t}=\sigma\exp\{h_{t{t}\}\xi_{t}，\quad（1-L）^{d} 小时_{t} =\sigma_{\eta}\eta_{t}，\quad t=1，\dots，t，\]其中，在time（t）时，持有金融工具的平均修正收益率为（y{t}），而（h{t}\）是不可观测的对数波动率，表现为一个分数积分过程。假设（|d|<1/2）、新息（xi{t}）和（eta{t}\）是不相关的标准正态白噪声过程。分数差分算子是\（1-L）^{d}\），其中\（L\）是滞后算子，\（x{t-s}=L^{s} x个_{t} \）由其二项式展开定义。
描述了如何使用马尔可夫链蒙特卡罗模拟器快速有效地从长记忆随机波动率模型参数的后验分布中采样。作者提出了一种小波域中的马尔可夫链蒙特卡罗模拟器，该模拟器能够快速收敛到目标密度，并从期望的后验分布中产生混合提取。该算法利用长记忆随机波动率参数对潜在波动率小波系数进行增强。利用模拟和实证股票收益数据，作者发现，该算法产生的后验分布和点估计值不相关，与现有的长记忆随机波动率估计值相匹敌。
审核人：A.D.Borisenko（基辅）

引用于19文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
65立方厘米 马尔可夫链的数值分析或方法
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
2015年1月62日 贝叶斯推断
91B28型 财务等（MSC2000）

关键词：

长记忆;马尔科夫蒙特卡洛;半参数推断;随机波动性;小波

软件：

公牛;长备忘录;萨帕
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.J.Jensen}，J.Time Ser（《时代》杂志）。分析。25，第6号，895--922（2004；Zbl 1062.62232）
全文： 内政部

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