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尼克·德吉劳姆;里卡多·雷波纳托;安德烈·波古丁

利率幅度依赖于利率水平的性质：普遍关系。 （英语） Zbl 1280.91197号

数量。财务 13，第3期，351-367（2013）.
总结：我们研究了利率变动幅度对利率水平的依赖性，发现在很长一段时间内（近50年），各种货币之间存在普遍的关系。对于非常低的利率水平，我们发现了一种比例行为；对于中间水平的速率，我们发现移动的幅度与水平无关。然而，在非常高的利率下，线性相关性恢复。我们发现，不同货币、期限和时间段的结果都非常稳健。即使我们收集的英国康索尔债券收益率数据追溯到十九世纪，也与同样的模式密切相关。我们讨论了这些发现在一些理论和实际应用中的重要性。

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MSC公司：

91G70型 统计方法；风险措施
91B82号 统计方法；经济指标与措施
91G30型 利率、资产定价等（随机模型）

关键词：

利率;实际波动率;隐含波动率;恒定方差弹性
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{N.Deguillaume}等人，数量。财务13，No.3，351--367（2013；Zbl 1280.91197）
全文： 内政部

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