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于兴;王新新;张伟国;郑成丽

基于copula方法的偏态正态分布甲醇期货套期保值。 （英语） Zbl 07476609号

国际期刊计算。数学。 98，第7期，1327-1348（2021）.
摘要：甲醇作为一种环保燃料，在国民经济中应用广泛。甲醇价格的巨大波动使风险规避成为一个重要问题。然而，现有文献中的传统正态假设低估了潜在风险，导致套期保值策略效率低下，因此我们基于偏态正态假设研究了甲醇期货合约的套期保值策略。考虑到copula方法允许我们在解决不对称和非线性问题时构造灵活的多元分布，本文通过copula函数对现货和期货收益之间的相关性结构进行建模。由于似然方程在偏正态下没有显式解，因此使用遗传算法估计偏正态分布的参数。为了处理该模型的复杂性，采用人工蜂群算法搜索最优解。实证结果表明，偏态正态分布能够更好地表征收益的分布特征，提高套期保值的有效性。高斯copula很好地描述了现货和期货的相关性结构。设计用于获取边际分布参数和寻找最优套期保值比率的算法是有效和可行的。

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91B76号 环境经济学（自然资源模型、收获、污染等）
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论；连接线
90 C59 数学规划中的近似方法和启发式

关键词：

期货套期保值;偏态正态分布;甲醇价格;copula方法;遗传算法;人工蜂群算法
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{X.Yu}等人，《国际计算杂志》。数学。98，编号7，1327--1348（2021；Zbl 07476609）
全文： DOI程序

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